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證券代碼：600083 證券簡稱：博信股份 公告編號：2023-025

江蘇博信投資控股有限公司關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于江蘇博信投資控股有限公司2022年度報告信息披露監(jiān)管工作函》的回復公告

公司董事會和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

江蘇博信投資控股有限公司(以下簡稱“公司”)、2023年5月24日，“博信股份”收到上海證券交易所發(fā)布的《關(guān)于江蘇博信投資控股有限公司2022年度報告信息披露監(jiān)管工作函》(上海證券交易所公函[2023]0600號)(以下簡稱“工作函”)。公司收到工作函后，對工作函中提出的問題進行了認真的討論和分析，現(xiàn)回復如下：

如果沒有特別說明，本回復公告的縮寫與《江蘇博信投資控股有限公司2022年年度報告》中的描述相同。

問題1.年報顯示，公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入3.86億元，扣除與主營業(yè)務無關(guān)的營業(yè)收入和無商業(yè)實質(zhì)性收入后，營業(yè)收入為2.18億元，比2021年增長95.7%?？鄢墙?jīng)常性損益后，歸屬于母親的凈利潤為-121.52萬元，比2021年減少110.22%。其中，設備租賃業(yè)務是公司的主營業(yè)務，年營業(yè)收入1.90億元，毛利率48.93%。請公司:(1)列出設備租賃業(yè)務運營成本的具體構(gòu)成；(2)結(jié)合管理費用和財務費用的變化，說明設備租賃業(yè)務收入大幅增加，毛利率與2021年基本持平，凈利潤下降的具體原因是否與同行業(yè)可比公司有很大差異。

公司回復：

1.設備租賃業(yè)務運營成本的具體構(gòu)成

公司2022年設備租賃業(yè)務收入及毛利主要由千平機械組成。2021年9月，公司通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓和現(xiàn)金增資，通過全資子公司新盾獲得千平機械51%的股權(quán)。千平機械成為公司的控股子公司，并于2021年9月底納入公司合并報表。2021年和2022年，千平機械的運營成本分別為709.44萬元和833.81萬元，設備租賃業(yè)務的運營成本主要由設備折舊、人工工資及差旅費、外租車輛費及運輸費等組成，具體情況如下：

單位：萬元

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二、結(jié)合管理費用和財務費用的變化，說明設備租賃業(yè)務收入大幅增加，毛利率與2021年基本持平，凈利潤下降的具體原因與同行業(yè)可比公司有很大差異嗎？

(一)千平機械2021年和2022年的營業(yè)收入、毛利率、期間費用和凈利潤如下

單位：萬元

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2022年，千平機械扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為3789.51萬元，比2021年減少3180.51萬元。主要原因包括以下幾個方面:一是受行業(yè)下行影響，千平機械2022年營業(yè)收入較2021年下降1707.06萬元；二是新購設備折舊增加。2022年千平機械運營成本較2021年增加624.37萬元；2022年千平機械毛利率由2021年59.59%降至52.03%，降至7.56個百分點；第三，由于新購設備導致千平機械租賃負債增加，千平機械財務費用從2021年146.68萬元增加到2022年2，835.65萬元，增長1388.97萬元；第四，由于2022年利潤總額下降，千平機械所得稅費用較2021年下降412.49萬元。在上述共同影響下，2022年千平機械非經(jīng)常性損益后的凈利潤從2021年的670.02萬元降至379.51萬元。

(二)公司與可比公司沒有很大差異

與千平機械同屬于建筑機械租賃服務行業(yè)的可比公司(600984).SH），可比公司位于千平機械上游工程機械制造和銷售行業(yè)，是中聯(lián)重科(000157).SZ），建筑機械及中聯(lián)重科2021年及2022年的營業(yè)收入、毛利率及凈利潤如下：

單位：萬元

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2022年建筑機械毛利率較2021年下降12.51個百分點，歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年下降11.93%，歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年下降114.89%。千平機械毛利率高于施工機械，主要是由于千平機械設備租賃類型、應用場景、行業(yè)狀況和施工機械，具體差異如下：1。施工機械主要分為道路施工機械租賃和施工機械租賃，設備租賃類型包括施工起重機械租賃和道路施工機械租賃，主要用于國內(nèi)建設和各類工程建設項目；千平機械主要服務于風電市場，集中采購了一批大型履帶式起重機、液壓打樁錘等設備。該設備具有單價高、入門門檻高、行業(yè)專業(yè)性強的特點，毛利率相對較高；2.2022年，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長放緩、房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整等因素影響，其工程機械租賃服務繼續(xù)在下行周期底部整合，設備租賃率持續(xù)下降，租賃業(yè)務毛利率大幅下降，較2021年下降12.62個百分點；但千平機械的大型履帶式起重機和液壓打樁錘主要面向風電起重市場，在風電項目方面有更多的經(jīng)驗和資源。在雙碳背景下，未來風電需求將保持穩(wěn)定增長，因此，盡管千平機械在2022年面臨的競爭日益激烈，但它通過風電業(yè)務的發(fā)展享受了風電行業(yè)的紅利，使其業(yè)務的附加值和毛利率相對較高，毛利率下降幅度小于建筑機械。

2022年中聯(lián)重科毛利率較2021年下降1.78個百分點，歸屬于上市公司股東的凈利潤較2021年下降63.22%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤較2021年下降77.82%。

由此可見，雖然千平機械的毛利率水平高于同行業(yè)可比上市公司，但2022年同行業(yè)可比上市公司的毛利率和歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期有所下降，與千平機械的變化趨勢一致，千平機械的業(yè)績變化趨勢與同行業(yè)沒有重大差異。

問題2.年報及相關(guān)公告顯示，公司收購資產(chǎn)江西千平機械有限公司(以下簡稱千平機械)2022年營業(yè)收入1.74億元，同比下降8.9%，扣除非凈利潤3.789.51萬元，同比下降45.63%。；業(yè)績承諾完成率為54.14%，商譽減值準備為942.65萬元。業(yè)績承諾的未完成主要受宏觀經(jīng)濟形勢下降和風電行業(yè)波動的影響。此外，2021年，千平機械業(yè)績承諾完成率為107.23%，壓線完成業(yè)績承諾，不計提商譽減值。請公司:(1)結(jié)合行業(yè)背景和同行業(yè)可比公司情況，補充披露千平機械本期經(jīng)營業(yè)績與前期業(yè)績承諾差異較大的原因，是否存在經(jīng)營基本面惡化，并說明商譽減值準備的計算過程、結(jié)論和合理性；(2)補充說明2022年行業(yè)情況與2021年相比發(fā)生了哪些重大變化。兩期千平機械盈利能力和相應商譽減值準備存在較大差異，說明相關(guān)會計處理是否一致謹慎，前期商譽減值準備是否不足。請公司年審會計師發(fā)表意見。

公司回復：

1、結(jié)合行業(yè)背景和同行業(yè)可比公司情況，補充披露千平機械本期經(jīng)營業(yè)績與前期業(yè)績承諾差異較大的原因，是否存在經(jīng)營基本面惡化，并說明商譽減值準備的計算過程、結(jié)論和合理性

(一)行業(yè)基本面

1. 風電安裝設備行業(yè)情況

千平機械目前擁有履帶式起重機、液壓打樁錘等專業(yè)吊裝設備?？蛻羧褐饕歉黝愲娏こ淌┕て髽I(yè)，主要用于陸海風電安裝工程。

由于履帶式起重機和液壓打樁錘采購周期長，一次性投資大，設備閑置固定成本高。因此，大多數(shù)國內(nèi)風電安裝企業(yè)沒有自己的吊裝設備，主要依靠租賃相關(guān)設備來安裝風電設備。

然而，經(jīng)過2018年下半年至2020年的快速增長期，中國風電行業(yè)從2021年開始進入廉價互聯(lián)網(wǎng)接入時代。2022年以來，海上風電正式進入廉價互聯(lián)網(wǎng)接入的新階段。根據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)，2022年中國風電新增裝機容量為37.63GW，比2021年（45.68GW）下降21%。

從長遠來看，根據(jù)國際可再生能源機構(gòu)(IRENA)據(jù)統(tǒng)計，全球風電度電成本總體呈持續(xù)下降趨勢。碳中和已成為中國的國家戰(zhàn)略。風電裝機是促進能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的主要途徑之一。在雙碳背景下，未來風電需求將保持穩(wěn)定增長。在“雙碳目標”下，風電作為最成熟、最劃算的新能源之一，有望逐步實現(xiàn)從替代能源向主要能源的轉(zhuǎn)型。在此背景下，預計風電市場仍將有一個快速發(fā)展的繁榮周期。

2. 城市基建設備行業(yè)情況

千平機械目前擁有小型履帶式起重機和旋挖鉆機，主要用于市政建設、住房建設等城市基礎設施項目。

根據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)機械工業(yè)市場需求總體疲軟，下半年累計訂單金額收窄，但仍處于負增長；影響國內(nèi)工程機械行業(yè)發(fā)展的主要方面如下：首先，國內(nèi)市場需求總體顯著下降。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年企業(yè)營業(yè)收入、利潤總額、產(chǎn)品銷量分別較2021年下降11.5%、36%、8.13%。其次，受應收賬款持續(xù)增加等因素的影響，工程機械行業(yè)企業(yè)普遍存在營運資金不足的風險。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，截至2022年底，全國機械行業(yè)應收賬款總額為6.9萬億元，同比增長17.7%。

但總的來說，基礎設施仍然是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要支撐，與國家發(fā)展和安全需求相比，我國基礎設施仍不適應。目前和未來，適度先進、科學規(guī)劃、多輪驅(qū)動、分層加強基礎設施建設，確保國家安全，暢通國內(nèi)大循環(huán)，促進國內(nèi)外雙循環(huán)，擴大國內(nèi)需求，促進高質(zhì)量發(fā)展，基礎設施建設增量和庫存市場仍有較大的空間。

3. 同行業(yè)可比公司情況

查閱2022年行業(yè)相關(guān)上市公司年報后，千平機械與同行業(yè)可比公司建筑機械業(yè)績對比如下:

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從上表可以看出，2022年建筑機械業(yè)績也有所下降，營業(yè)收入從472、461.63萬元下降到388、766.78萬元，下降到17.71%(其中設備租賃業(yè)務收入同比下降19.27%)，歸屬于上市公司股東的凈利潤從37、462.97萬元下降到-4、469.13萬元。

2022年，千平機械實現(xiàn)營業(yè)收入17372.45萬元，同比下降8.95%，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤3.789.51萬元，同比下降45.63%，業(yè)績變化與同行業(yè)可比公司建筑機械業(yè)績變化趨勢基本一致，但下降幅度較小。千平機械性能下降，一方面受行業(yè)整體下降影響，設備租賃率下降，設備租賃需求側(cè)需求不足，供給側(cè)競爭激烈，設備租賃單價下降；另一方面，千平機械于2022年以金融租賃的形式購買液壓打樁錘設備，設備入賬價值高，導致折舊費、財務費等成本大幅增加。由于上述兩個原因，千平機械2022年凈利潤較去年同期大幅下降。

綜上所述，2022年千平機械的主營業(yè)務雖然由于行業(yè)下行影響未能實現(xiàn)業(yè)績承諾，但從行業(yè)層面來看，行業(yè)基本面沒有根本惡化，短期內(nèi)存在不確定性。從長遠來看，該行業(yè)在未來仍有很大的增長空間。

(二)商譽減值準備的計算過程、結(jié)論和合理性

1. 商譽減值測試過程

根據(jù)《企業(yè)會計準則》第8號——資產(chǎn)減值》第3章的規(guī)定，“可收回金額應根據(jù)資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預期未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值確定?！辟Y產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額，按公平交易中銷售協(xié)議價格減去可直接歸屬于資產(chǎn)處置費用的金額確定。無銷售協(xié)議但資產(chǎn)活躍市場的，按資產(chǎn)市場價格減去處置費用后的金額確定。資產(chǎn)的市場價格通常應根據(jù)資產(chǎn)買方的出價來確定。在沒有銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，應根據(jù)可獲得的最佳信息估計資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額。凈額可參照同一行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或結(jié)果進行估計。按照上述規(guī)減去處置費用后凈資產(chǎn)的公允價值仍不能可靠估計的，以資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值為可收回金額。預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值（使用價值）是指資產(chǎn)組在現(xiàn)有會計主體繼續(xù)按照現(xiàn)有經(jīng)營模式經(jīng)營資產(chǎn)組的前提下未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值。”

根據(jù)公司的整體業(yè)務安排和戰(zhàn)略方向，管理層預計千平機械在可預見的未來沒有整體轉(zhuǎn)讓意圖，因此沒有銷售協(xié)議價格；與此同時，與千平機械同行業(yè)類似資產(chǎn)的近期交易較少，無法與同行業(yè)類似資產(chǎn)的交易案例進行比較。

隨著我國風電、基礎設施等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和國家政策的幫助，千平機械所在的工程機械設備租賃行業(yè)的業(yè)務發(fā)展趨勢相對較好，未來具有可預測的可持續(xù)經(jīng)營能力和較強的盈利能力，未來的收益和風險可以合理量化。因此，與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組預計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，即與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組的使用價值。

目前，資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)的配置應有效，基本上不可能顯著改變或重置資產(chǎn)組未來的現(xiàn)金流。即在資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)有效配置或重置的前提下，商譽所在資產(chǎn)組剩余經(jīng)濟年限的現(xiàn)金流折現(xiàn)值與現(xiàn)有管理經(jīng)營模式下剩余經(jīng)濟年限內(nèi)資產(chǎn)組可產(chǎn)生的經(jīng)營現(xiàn)金流現(xiàn)值不會有很大差異。減去處置費用后獲得的資產(chǎn)組公允價值凈額一般低于資產(chǎn)組未來凈現(xiàn)金流現(xiàn)值。

綜上所述，本次測試首先采用收益法計算包含商譽的長期資產(chǎn)組，以確定預期未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值（使用價值）。首先，判斷收益法的測試結(jié)果是否低于賬面價值。如果不低于，可以認為包含商譽的長期資產(chǎn)組沒有減值跡象，整個測試工作已經(jīng)完成。

如果收益法的測試結(jié)果低于賬面價值，還需要考慮減去處置費用后的公允價值，以及凈值是否低于賬面價值，以最終確定長期資產(chǎn)組是否存在減值。

(1)預測未來現(xiàn)金流現(xiàn)值計算的原則和方法

資產(chǎn)在使用過程中創(chuàng)造的收入將受到使用方法、用戶體驗、能力等因素的影響。不同的使用方法和用戶在使用相同的資產(chǎn)時可能會產(chǎn)生不同的收入。因此，對于相同的資產(chǎn)，不同的使用方法或用戶將具有不同的使用價值。

本次估算的在用價值完全基于千平機械會計主體現(xiàn)狀使用資產(chǎn)組的方式、強度和使用能力，即根據(jù)當前狀態(tài)、使用和管理水平使用資產(chǎn)組可獲得的預測收益，采用收益方法進行計算。

收益途徑是指資本化或折現(xiàn)預期收益，確定計算對象價值的評估方法。

資產(chǎn)組收益法常用的具體方法是全投資自由現(xiàn)金流折現(xiàn)法或企業(yè)現(xiàn)金流折現(xiàn)法。

資產(chǎn)組現(xiàn)金流折現(xiàn)法中的現(xiàn)金流口徑屬于整體資產(chǎn)或資產(chǎn)組現(xiàn)金流，相應的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本，評估值內(nèi)涵為整體資產(chǎn)或資產(chǎn)組的價值。

企業(yè)自由現(xiàn)金流模型可分為(所得)稅前現(xiàn)金流和(所得)稅后現(xiàn)金流。本次選擇稅前自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。

基本公式如下：

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式中：Ri：評估基準日后第一年預期的稅前自由現(xiàn)金流量；r：折現(xiàn)率；Pn：終值；n：預測期。各參數(shù)確定如下：

1)確定自由現(xiàn)金流

Ri確定了第一年的自由現(xiàn)金流

Ri＝EBITDAi－營運資金增加i－資本支出i

2)確定折現(xiàn)率

折現(xiàn)率r采用(所得)稅前加權(quán)平均資本成本（WACCBT）確定，公式如下：

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式中：Re：股權(quán)資本成本；Rd：付息負債資本成本；T：所得稅率。

股權(quán)資本成本Re采用資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）公式如下：

Re＝Rf＋β×ERP＋Rs

公式:Re為股權(quán)回報率；Rf為無風險回報率；β為風險系數(shù)；ERP為市場風險超額回報率；RS是資產(chǎn)組特有的風險超額回報率。

3)確定詳細預測期

目前千平機械整體運行正常，生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，可長期運行，需要減值測試的資產(chǎn)組已包含商譽，因此測試收益期按可持續(xù)確定。

《企業(yè)會計準則第8號資產(chǎn)減值》規(guī)定，“基于預算或預測的預期現(xiàn)金流量最多可達5年”。因此，預測期為2023年1月1日至2027年12月31日，2028年及以后年度為可持續(xù)期。

(2)公允價值減少處置費凈額的原則和方法

公允價值計算需要在資產(chǎn)組最佳用途的前提下進行，被測資產(chǎn)組的現(xiàn)狀用途與最佳用途相同。

資產(chǎn)組實際上包括資產(chǎn)組的整體轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)組的兩種轉(zhuǎn)讓方式。我們分別考慮兩種轉(zhuǎn)讓方式的公允價值，分別扣除相應處置費用后的凈額，其中較高的作為資產(chǎn)組的公允價值扣除處置費用。

由于資產(chǎn)組單一資產(chǎn)目前的使用狀態(tài)是最佳使用狀態(tài)，根據(jù)上述使用狀態(tài)“拆除零”轉(zhuǎn)讓單一資產(chǎn)需要估計其公允價值扣除拆除和處理費及相關(guān)稅費，資產(chǎn)組整體轉(zhuǎn)讓可以節(jié)省拆除費和處理費，也可以減少轉(zhuǎn)讓稅，因此拆除零凈一般不高于整體轉(zhuǎn)讓凈，因此，扣除處置費用后，我們將整體轉(zhuǎn)讓的公允價值凈額作為資產(chǎn)組公允價值扣除處置費用后的凈額。

計算資產(chǎn)組整體轉(zhuǎn)讓公允價值的方法包括收益法、市場法和成本法。

由于資產(chǎn)組的未來收入受到使用模式、用戶能力、管理水平等因素的影響，資產(chǎn)組的未來收入需要根據(jù)資產(chǎn)組的最佳用途、行業(yè)平均用戶能力和管理水平來預測未來收入。

根據(jù)管理分析判斷，本次測試的資產(chǎn)組在當前會計報告主體使用狀態(tài)下的使用與最佳使用相同，管理層的使用能力、管理水平與行業(yè)平均水平相同。因此，本次測試的資產(chǎn)組的使用價值相當于整體轉(zhuǎn)讓的公允價值收益法的評估價值。

其次，由于目前市場法在資產(chǎn)價值計算中的使用是基于可比上市公司或可比交易案例和被測資產(chǎn)組的相關(guān)財務業(yè)務指標，如果只基于財務業(yè)務指標，在核心競爭力、營銷策略等方面沒有更多的個人差異，測試結(jié)果將與被測資產(chǎn)組的實際價值有很大的偏差。此外，目前國內(nèi)資本市場缺乏與目標企業(yè)相似或相似的企業(yè)，股權(quán)交易信息披露不高，缺乏或難以獲得類似企業(yè)的股權(quán)交易案例，因此本測試不應采用市場法測試。此外，由于千平機械的主要業(yè)務是工程機械設備租賃業(yè)務，很難在資本市場和產(chǎn)權(quán)交易市場找到足夠的可比企業(yè)交易案例，與測試對象相同或相似。

因此，本次評估選擇成本渠道來計算資產(chǎn)組的公允價值。

1)估算公允價值的成本方法

A 重置成本

在使用成本法的過程中，我們通常使用重置成本法來估計資產(chǎn)組中單一資產(chǎn)的價值。

重置成本法是通過估計假設買方在評估基準日重新購買或建造與被測資產(chǎn)功能相似的資產(chǎn)的成本來確定被測資產(chǎn)的價值。通常，重置成本可以由以下公式確定：

重置成本＝重置全價－實體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟性貶值

使用此方法時，通常采用以下三個步驟：

從相關(guān)資產(chǎn)市場了解信息，確定資產(chǎn)組重置全價。

測試資產(chǎn)的實體貶值是通過分析被測資產(chǎn)的使用和磨損來確定的。這種損失通常用成新率來表示。

分析被測資產(chǎn)的技術(shù)先進性和經(jīng)濟環(huán)境，確定是否存在功能性貶值和經(jīng)濟性貶值。

B 資產(chǎn)實現(xiàn)折扣

根據(jù)資產(chǎn)減值測試的目的，根據(jù)資產(chǎn)組的市場價值，考慮實現(xiàn)折扣系數(shù)，根據(jù)以下因素確定實現(xiàn)折扣系數(shù)：

資產(chǎn)實現(xiàn)折扣主要考慮資產(chǎn)質(zhì)量、價值特征、市場需求、實現(xiàn)時間限制、處置因素等。

C 按以下方法估算資產(chǎn)組成本方式下的整體轉(zhuǎn)讓公允價值：

公允價值=重置成本×綜合成新率×折扣系數(shù)的實現(xiàn)

2）處置費用

處置費用包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費和直接費用，使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)。

根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定，資產(chǎn)組轉(zhuǎn)讓不需要繳納增值稅，因此在本次測試中，長期資產(chǎn)組的整體轉(zhuǎn)讓不需要繳納增值稅。由于整體轉(zhuǎn)讓不涉及處理費，所涉及的費用包括印花稅、產(chǎn)權(quán)交易費、中介費、中介費（會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務所）。由于印花稅是購銷合同產(chǎn)生的，根據(jù)購銷金額為0.3％。貼花；產(chǎn)權(quán)交易費用參照產(chǎn)權(quán)交易市場公式的收費文件計算；中介費用參照公司以往聘請的中介服務費計算。

2. 商譽減值測試的主要參數(shù)

本次商譽減值測試涉及的工程機械設備租賃業(yè)務，包括商譽長期資產(chǎn)組的可收回金額，取預期現(xiàn)金流現(xiàn)值計算結(jié)果，主要參數(shù)如下：

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3. 商譽減值測試結(jié)論

商譽是一種不可識別的無形資產(chǎn)，因此不能直接進行減值測試，需要通過間接估算包含商譽的長期資產(chǎn)組的價值來實現(xiàn)商譽價值的間接估算。

可收回金額等于資產(chǎn)預期未來現(xiàn)金流現(xiàn)值或公允價值減去處置費用凈額較高的，資產(chǎn)預期未來現(xiàn)金流現(xiàn)值高于公允價值減去處置費用凈額。因此，2022年12月31日，與建筑機械設備租賃業(yè)務相關(guān)的商譽長期資產(chǎn)集團可收回金額取預期現(xiàn)金流現(xiàn)值計算結(jié)果8.3萬元。

4. 本期計提商譽減值的合理性

根據(jù)上述商譽減值測試過程及相關(guān)關(guān)鍵參數(shù)的確定，商譽資產(chǎn)集團減值測試中選擇的相關(guān)參數(shù)和重要假設與管理層對未來業(yè)務計劃的一致性是合理的。據(jù)估計，含商譽資產(chǎn)的可收回金額不低于8.3萬元，與含商譽資產(chǎn)組公允價值848.34萬元的差額為1.848.34萬元?？鄢贁?shù)股東權(quán)益的影響后，公司計提商譽減值金額為942.65萬元。

綜上所述，公司本期收購千平機械形成的商譽計提減值準備合理，符合《企業(yè)會計準則》的要求。

2、補充說明2022年行業(yè)形勢與2021年相比發(fā)生了哪些重大變化，導致兩期千平機械盈利能力和相應商譽減值準備存在較大差異，并說明相關(guān)會計處理是否一致謹慎，前期商譽減值準備是否不足

(一)與2021年相比，2022年行業(yè)發(fā)生了哪些重大變化？

1. 工程機械行業(yè)的變化

2022年，受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增長放緩、下游產(chǎn)業(yè)深度調(diào)整、項目有效開工率不足等影響，國內(nèi)工程機械產(chǎn)業(yè)繼續(xù)在下行周期底部盤整，加上國際部分地區(qū)沖突加劇、國際貿(mào)易摩擦持續(xù)、全球經(jīng)濟下行等因素。

根據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)機械工業(yè)市場需求普遍疲軟，下半年累計訂單金額收窄，但仍處于負增長。

2. 風電行業(yè)的變化

(1)市場需求不旺

2018年下半年至2020年，中國風電行業(yè)經(jīng)歷了快速增長期。2021年以來，陸上風電開始進入平價互聯(lián)網(wǎng)時代。2022年以來，海上風電正式進入平價互聯(lián)網(wǎng)的新階段。在全行業(yè)的共同努力下，成功進入全面商業(yè)化發(fā)展階段。根據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)，2022年中國風電新增裝機容量為37.63GW，較2021年(45.68GW)下降21%。

(2)利潤空間擠壓

自2021年以來，“搶劫潮”逐漸結(jié)束，市場競爭逐漸加劇，行業(yè)進入消化鞏固期。2022年，陸上和海上風電實現(xiàn)了平價互聯(lián)網(wǎng)接入，行業(yè)利潤空間受到一定程度的擠壓。風力發(fā)電設備價格呈下降趨勢，整機風機招標價格也呈下降趨勢。產(chǎn)業(yè)鏈的所有環(huán)節(jié)都將價格壓力傳遞到上游，存在價格下降的風險。

(3)資金短缺

2022年，中國經(jīng)濟發(fā)展遇到了許多困難和挑戰(zhàn)。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，截至2022年底，全國機械工業(yè)應收賬款總額為6.9萬億元，同比增長17.7%。

3. 基礎設施產(chǎn)業(yè)的變化

2022年，交通運輸基礎設施建設投資放緩，傳統(tǒng)通用工程受產(chǎn)能過剩的影響，市場競爭日益激烈。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國家固定資產(chǎn)投資增長放緩，中國建筑業(yè)整體增長下降，行業(yè)競爭激烈，利潤持續(xù)收窄。

(二)相關(guān)會計處理是否一致、審慎

根據(jù)《企業(yè)會計準則》第8號資產(chǎn)減值規(guī)定：“企業(yè)應當在資產(chǎn)負債日判斷資產(chǎn)是否有減值跡象。無論是否有減值跡象，企業(yè)合并形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)每年都應進行減值試驗?！?。根據(jù)會計準則等相關(guān)規(guī)定，公司管理層于2021年12月31日和2022年12月31日對賬面商譽進行了減值測試。在減值測試過程中，資產(chǎn)組的范圍、預測期限、基本假設和關(guān)鍵參數(shù)符合相關(guān)標準的要求，相關(guān)會計處理保持不變，減值測試中選擇的相關(guān)參數(shù)和重要假設與未來業(yè)務計劃一致，合理謹慎。

(三)前期商譽減值準備是否計提不足

在2021年和2022年商譽減值測試中，公司管理層聘請專業(yè)評估師協(xié)助公司管理層進行商譽減值測試。評估師的評估對象、評估范圍、評估模型、評估方法、預測期限、評估基礎假設和關(guān)鍵參數(shù)均符合相關(guān)標準的要求。

2021年千平機械收入19079.51萬元，比2020年營業(yè)收入13605.58萬元增長率40.23%；與2020年凈利潤546.23萬元相比，千平機械2021年凈利潤為7.219.71萬元，凈利潤增長率為30.17%，增長趨勢穩(wěn)定，業(yè)務數(shù)據(jù)滿足業(yè)績賭博要求。在商譽減值測試中，商譽資產(chǎn)組減值測試中選擇的相關(guān)參數(shù)和重要假設與未來業(yè)務計劃保持一致，也是合理的。根據(jù)中明國際資產(chǎn)評估（北京）有限公司發(fā)布的《江蘇博信投資控股有限公司減值測試報告》[2022]第16051號，并購江西千平機械有限公司工程機械設備租賃業(yè)務形成的商譽資產(chǎn)組資產(chǎn)評估報告，2021年商譽資產(chǎn)可收回金額不低于7582.00萬元，超過含商譽資產(chǎn)組可確認長期資產(chǎn)組公允價值2875.65萬元，無需計提商譽減值準備。因此，公司前期沒有商譽減值準備不及時、不足的情況。

會計師回答:

(一)會計核查程序

會計師對上述問題實施了以下驗證程序：

1、了解和測試管理層與商譽減值測試相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制的設計和運行，并評估其是否有效；

2、審查管理層對商譽所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合的劃分是否合理；

3、了解和評價公司管理層聘請的外部評價專家的客觀性、獨立性和專業(yè)能力；

4、審查商譽減值測試方法和模型是否合適；

5、審查商譽減值測試基礎數(shù)據(jù)是否準確，選擇的關(guān)鍵參數(shù)是否合適，評估采用的關(guān)鍵假設、重大估計和判斷，選擇的價值類型是否合理；

6、通過互聯(lián)網(wǎng)查詢獲取行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，將關(guān)鍵參數(shù)和假設與行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行比較；

7、根據(jù)商譽減值試驗結(jié)果，檢查商譽列報和披露是否準確、適當。

(二)會計核查結(jié)論及核查意見

會計師在實施上述審計程序后，認為博信股份商譽減值準備會計處理一致謹慎，前期商譽減值準備不足。

問題3.年報顯示，截至2022年底，公司應收賬款余額為1.77億元，較2021年增長41.89%，計提壞賬準備1.456.56萬元，較2021年增長86.87%。應收賬款上漲的主要原因是銷售收款放緩。請公司:(1)結(jié)合業(yè)務模式、信用政策、賬齡、收款情況，量化說明報告期末應收賬款余額與本期應收賬款壞賬準備比例較2021年增加的原因，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異；(2)補充披露應收賬款前五名是否與上市公司有關(guān)，以及其他應說明的關(guān)系和利益安排。

公司回復：

1.業(yè)務模式、信用政策、賬齡、收款等。，量化報告期末應收賬款余額和本期應收賬款壞賬準備比例較2021年增加的原因，與同行業(yè)可比公司是否有很大差異。

(1)公司的業(yè)務模式和信用政策

1. 綜合設備服務業(yè)務

業(yè)務模式：公司目前的業(yè)務范圍包括履帶式起重機、塔式起重機、門式起重機、旋轉(zhuǎn)鉆機、盾構(gòu)機、液壓打樁錘等重型機械設備的租賃業(yè)務。

信用政策：對于履帶式起重機和旋挖鉆機的租賃業(yè)務，進場費一般由承租人在設備進場后一次性支付，并根據(jù)客戶的信用水平和項目實際情況給予3-15天的信用期；租金收入主要按月結(jié)算，部分按次或按年/天結(jié)算。付款期和付款金額根據(jù)不同客戶制定不同的政策，并根據(jù)客戶情況給予3-20天的信用期。對于液壓打樁錘租賃業(yè)務，客戶一般負責運輸，無入場費；根據(jù)客戶情況，要求客戶支付1-3個月的定金；租金收入主要按月結(jié)算，一般給予30天的信用期。對于盾構(gòu)機、門式起重機、塔式起重機等租賃業(yè)務，當月結(jié)算，次月支付，支付比例為65%-80%，項目退出后需支付余款，信用期為3-10個月。

2. 智能硬件及其衍生產(chǎn)品業(yè)務

業(yè)務模式：公司智能硬件及其衍生產(chǎn)品領域的業(yè)務主要是銷售自己的產(chǎn)品和其他品牌的智能終端和硬件產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括智能清掃機器人、空氣凈化器、無葉風扇和智能手機。

信用政策:對于自己的產(chǎn)品業(yè)務，客戶在簽訂訂單后預付25%的訂單，產(chǎn)品發(fā)貨前后支付余額；對于代理銷售業(yè)務，客戶在簽訂銷售訂單后預付訂單總額的10%-20%，交貨周期約為15-45天，公司在收到客戶余額后發(fā)貨。

3. 商品貿(mào)易業(yè)務

商業(yè)模式：公司開展的商品貿(mào)易業(yè)務主要集中在建筑工程材料貿(mào)易業(yè)務上，是設備綜合服務業(yè)務的配套業(yè)務。公司以設備綜合服務為起點，與下游客戶建立合作關(guān)系，借此機會發(fā)展建筑鋼鐵等商品貿(mào)易業(yè)務。

信用政策:工程材料分批結(jié)算，一般在到貨驗收后結(jié)算。付款比例為90%-100%，保修金(如有)12個月后支付。

報告期內(nèi)，公司不同業(yè)務部門有不同的信用政策。對于設備租賃業(yè)務，公司將根據(jù)不同客戶的信用等級、需求信息、項目利潤水平和競爭情況制定不同的信用政策。如果客戶是國有企業(yè)，這類客戶一般處于較強的地位，結(jié)算方式和結(jié)算周期將根據(jù)客戶的要求和客戶提供的合同條款確定。

（2）賬齡及收款情況，量化說明報告期末應收賬款余額與本期應收賬款壞賬準備比例較2021年增加的原因，與同行業(yè)可比公司是否存在較大差異

1. 2022年年度收款及年末余額的形成

2021年底，公司應收賬款賬面余額為13、251.07萬元，2022年公司應收賬款增加43、117.93萬元，2022年底應收賬款賬面余額為19、151.99萬元。2022年底，應收賬款賬面余額較期初增加44.53%。受國民經(jīng)濟增長放緩、風電行業(yè)變化等因素影響，下游客戶收款周期延長，公司應收賬款大幅增加。此外，根據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會公布的2022年機械工業(yè)經(jīng)濟運行情況綜述，截至2022年底，機械工業(yè)應收賬款總額為6.9萬億元，同比增長17.7%，公司應收賬款變動與行業(yè)趨勢一致。

2. 計提應收賬款壞賬準備比例較2021年增加的原因

2021年底和2022年底，公司應收賬款壞賬準備如下：

單位：萬元

■

2022年底，應收賬款壞賬準備的總計提比例為7.61%，較年初增加1.73個百分點。其中，組合壞賬準備是壞賬準備的主要組成部分。組合壞賬準備的應收賬款和壞賬準備如下：

單位：萬元

■

從上表可以看出，2022年期末和期初同一賬齡的應收賬款壞賬準備計提比例沒有變化。期末總計提比例的增加是由于一年以上應收賬款比例的增加，期末賬齡在一年以上的應收賬款比例從期初的6.27%增加到32.89%。對于沒有減值客觀證據(jù)的應收賬款或個人應收賬款不能以合理成本評估預期信用損失的信息，管理層根據(jù)賬戶年齡劃分應收賬款組合。受上游行業(yè)整體影響，應收賬款回收率下降，應收賬款年齡整體延長。

3. 可比公司情況

與公司相比，公司建筑機械應收賬款年齡結(jié)構(gòu)的變化趨勢與公司相同。2022年底建筑機械應收賬款年齡在一年以上的比例已從2021年底的23.35%增加到27.03%。根據(jù)建筑機械披露的《2022年年度報告》和《2021年度報告》，建筑機械參照歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前情況和對未來經(jīng)濟狀況的預測，編制應收賬款逾期賬款年齡和整個預期信用損失率對比表，計算預期信用損失，2022年建筑機械收回的應收賬款較去年同期大幅增加，與去年同期相比，計算模型中遷移率的下降降降低了今年壞賬準備計提的比例。如果遷移率保持不變，施工機械期末壞賬總比例約為14.65%，較期初增加1.11個百分點，公司與之沒有太大區(qū)別。

可比公司中聯(lián)重科位于公司上游工程機械制造銷售行業(yè)，2022年底應收賬款壞賬準備計提比例為15.61%，較期初增加0.43%。與公司應收賬款壞賬計提比例變化趨勢相同，公司差異不大。

二、補充披露應收賬款前五名是否與上市公司有關(guān)聯(lián)，以及其他應說明的關(guān)系和利益安排

■

問題4.年報顯示，截至2022年底，公司貨幣資金6819.01萬元，短期貸款3957.36萬元，一年內(nèi)到期的非流動負債1.12億元，其他應付款3.23億元，期末凈資產(chǎn)8441.89萬元。請結(jié)合當前資本狀況和現(xiàn)有債務到期時間，解釋明年的具體償債安排，是否存在短期償債風險，并解釋公司擬采取的對策。

公司回復：

一、目前的資金情況

截至2023年5月底，公司貨幣資金余額415.33萬元(無限資金)，票據(jù)及數(shù)字應收賬款債權(quán)憑證余額120.52萬元，總計4.235.85萬元。

二、現(xiàn)有債務到期時間

截至2023年5月底，公司短期有息債務本金43698.83萬元，利息3043.94萬元。其中短期貸款本金3.95萬元，其他應付款29.086.00萬元，一年內(nèi)到期的非流動負債10.662.83萬元。有息債務的具體情況如下:

1. 短期借款

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2. 其他應付款

其他應付款中的有息負債均為關(guān)聯(lián)方貸款，其中姑蘇興宏貸款為屬地政府救助貸款，具體如下：

■

3. 非流動負債在一年內(nèi)到期的非流動負債

一年內(nèi)到期的非流動負債是由金融租賃形成的租賃負債和分期購買固定資產(chǎn)形成的長期應付款分類。約定的還款時間為未來12個月的月底或季度末，具體如下：

■

三、未來一年的具體償債安排

公司明年的具體償債安排及應對措施如下：

1. 努力改善經(jīng)營狀況，提高盈利能力

從外部環(huán)境的角度來看，國家支持政策逐步出臺，行業(yè)需求開始逐步釋放。2023年，公司將努力擴大市場，加強與股票客戶的深入合作，增加現(xiàn)金流流入，減少成本流出，減輕運營資金壓力。

2. 保持現(xiàn)有融資渠道，拓寬融資路徑，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

公司將與主要股東密切溝通，努力在公司融資渠道開通前不減少救助貸款規(guī)模。同時，公司將繼續(xù)與銀行、非銀行金融機構(gòu)等借款人協(xié)商，提供貸款延期、續(xù)期或新的綜合信貸，努力加強與金融機構(gòu)的溝通，拓寬融資渠道，增加中長期貸款金額，改變短期貸款融資結(jié)構(gòu)，降低資本周轉(zhuǎn)風險。

3. 科學統(tǒng)籌資金，合理安排資金使用

對于大額應收賬款，公司將重點收集和處置存量應收賬款，加快資金回流，提高公司的經(jīng)營現(xiàn)金流，提高公司的償債能力。

綜上所述，公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，短期償債風險較小。在不斷提高盈利能力的前提下，公司將合理規(guī)劃到期貸款的歸還和續(xù)期，拓寬融資渠道，進一步降低短期償債風險。

特此公告。

江蘇博信投資控股有限公司董事會

2023年6月21日