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(上接B57版)

②健全投資決策授權(quán)制度，明確界定投資權(quán)限，嚴(yán)格遵守投資限制，防止越權(quán)決策。

③投資決策應(yīng)當(dāng)有充分的投資依據(jù)，重要投資要有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。

④建立投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理制度，在設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度內(nèi)進(jìn)行投資決策。

⑤建立科學(xué)的投資管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策程序、基金績(jī)效歸屬分析等內(nèi)容。

3）基金交易業(yè)務(wù)控制主要內(nèi)容包括：

①基金交易實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易。

②基金管理人建立交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施。

③投資指令應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行，如出現(xiàn)指令違法違規(guī)或者其他異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告相應(yīng)部門與人員。

④基金管理人執(zhí)行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對(duì)待。

⑤建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應(yīng)當(dāng)及時(shí)核對(duì)并存檔保管。

⑥建立科學(xué)的交易績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

（2）信息披露

基金管理人建立健全信息披露制度，保證公開披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)?；鸸芾砣嗽O(shè)立了信息披露負(fù)責(zé)人，并建立了相應(yīng)的程序進(jìn)行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強(qiáng)對(duì)信息的審查核對(duì)，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)信息披露的檢查和評(píng)價(jià)，對(duì)存在的問題及時(shí)提出改進(jìn)辦法。

（3）信息技術(shù)系統(tǒng)

基金管理人根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實(shí)用性、可操作性原則，嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度。信息技術(shù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和開發(fā)符合法律法規(guī)的規(guī)定及國(guó)家和金融行業(yè)軟件工程標(biāo)準(zhǔn)。

基金管理人制定了嚴(yán)格的信息系統(tǒng)授權(quán)制度、崗位責(zé)任制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運(yùn)行?；鸸芾砣私㈦娮有畔?shù)據(jù)的即時(shí)保存和備份制度，重要數(shù)據(jù)實(shí)行異地備份并且長(zhǎng)期保存。信息技術(shù)部門定期進(jìn)行審計(jì)、故障排除和災(zāi)難恢復(fù)，確保信息技術(shù)系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。

（4）會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制

基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)的要求建立會(huì)計(jì)制度，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立嚴(yán)密的會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制。

基金管理人明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確各會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過程；采取適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)控制措施，以確保會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映投資組合所投資的有價(jià)證券在估值時(shí)點(diǎn)的價(jià)值；規(guī)范基金清算交割工作，在授權(quán)范圍內(nèi)，及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算，確?；鹳Y產(chǎn)的安全；建立會(huì)計(jì)檔案保管制度，確保檔案真實(shí)完整。

（5）監(jiān)察稽核控制

基金管理人設(shè)立督察長(zhǎng)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，經(jīng)董事會(huì)聘任，是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人。根據(jù)合規(guī)管理工作需要和董事會(huì)授權(quán)，就內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況獨(dú)立地履行檢查、評(píng)價(jià)、報(bào)告、建議職能，定期和不定期向董事會(huì)報(bào)告公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況。

基金管理人設(shè)立法律合規(guī)部開展合規(guī)管理工作，對(duì)督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作，通過定期或不定期檢查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，確保公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的有效運(yùn)行。

董事會(huì)和管理層充分重視和支持監(jiān)察稽核工作，對(duì)違反法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度的，追究有關(guān)部門和人員的責(zé)任。

3、基金管理人關(guān)于內(nèi)部控制制度的聲明

（1）基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實(shí)、準(zhǔn)確；

（2）基金管理人承諾根據(jù)市場(chǎng)變化和基金管理人業(yè)務(wù)發(fā)展不斷完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第四部分 基金托管人

一、基金托管人基本情況

（一）基本情況

名稱：中國(guó)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)銀行”）

住所及辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街1號(hào)

首次注冊(cè)登記日期：1983年10月31日

注冊(cè)資本：人民幣貳仟玖佰肆拾叁億捌仟柒佰柒拾玖萬壹仟貳佰肆拾壹元整

法定代表人：劉連舸

基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字【1998】24號(hào)

托管部門信息披露聯(lián)系人：許俊

傳真：（010）66594942

中國(guó)銀行客服電話：95566

（二）主要人員情況

中國(guó)銀行托管業(yè)務(wù)部設(shè)立于1998年，現(xiàn)有員工110余人，大部分員工具有豐富的銀行、證券、基金、信托從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，且具有海外工作、學(xué)習(xí)或培訓(xùn)經(jīng)歷，60％以上的員工具有碩士以上學(xué)位或高級(jí)職稱。為給客戶提供專業(yè)化的托管服務(wù)，中國(guó)銀行已在境內(nèi)、外分行開展托管業(yè)務(wù)。

作為國(guó)內(nèi)首批開展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國(guó)銀行擁有證券投資基金、基金（一對(duì)多、一對(duì)一）、社?；稹⒈ｋU(xiǎn)資金、QFII、RQFII、QDII、境外三類機(jī)構(gòu)、券商資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、企業(yè)年金、銀行理財(cái)產(chǎn)品、股權(quán)基金、私募基金、資金托管等門類齊全、產(chǎn)品豐富的托管業(yè)務(wù)體系。在國(guó)內(nèi)，中國(guó)銀行首家開展績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析等增值服務(wù)，為各類客戶提供個(gè)性化的托管增值服務(wù)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的大型中資托管銀行。

（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

截至2022年9月30日，中國(guó)銀行已托管1026只證券投資基金，其中境內(nèi)基金976只，QDII基金50只，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣型、指數(shù)型、FOF等多種類型的基金，滿足了不同客戶多元化的投資理財(cái)需求，基金托管規(guī)模位居同業(yè)前列。

二、基金托管人的內(nèi)部控制制度

中國(guó)銀行托管業(yè)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作是中國(guó)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)控制工作的組成部分，秉承中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制理念，堅(jiān)持“規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的原則。中國(guó)銀行托管業(yè)務(wù)部風(fēng)險(xiǎn)控制工作貫穿業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)定及制度建設(shè)、內(nèi)外部檢查及審計(jì)等措施強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)全員、全面、全程的風(fēng)險(xiǎn)管控。

2007年起，中國(guó)銀行連續(xù)聘請(qǐng)外部會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制審閱工作。先后獲得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等國(guó)際主流內(nèi)控審閱準(zhǔn)則的無保留意見的審閱報(bào)告。2020年，中國(guó)銀行繼續(xù)獲得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”雙準(zhǔn)則的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。中國(guó)銀行托管業(yè)務(wù)內(nèi)控制度完善，內(nèi)控措施嚴(yán)密，能夠有效保證托管資產(chǎn)的安全。

三、基金托管人對(duì)基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序

根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》的相關(guān)規(guī)定，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，及時(shí)通知基金管理人，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告?；鹜泄苋巳绨l(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知基金管理人，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

一、基金份額銷售機(jī)構(gòu)

1、直銷機(jī)構(gòu)：路博邁基金管理（中國(guó)）有限公司

住所：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)30層11單元

辦公地址：中國(guó)上海市靜安區(qū)石門一路288號(hào)香港興業(yè)中心2座705-710室

法定代表人：PATRICK SONG LIU

成立日期：2021年7月22日

客戶服務(wù)電話： 4008-755-888

公司網(wǎng)站：www.nbchina.com

直銷網(wǎng)點(diǎn)地址：中國(guó)上海市靜安區(qū)石門一路288號(hào)香港興業(yè)中心2座705-710室

基金管理人暫未開通網(wǎng)上交易，投資者可通過基金管理人指定的銷售機(jī)構(gòu)或至基金管理人的直銷網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買本基金。除技術(shù)條件允許且經(jīng)基金管理人認(rèn)可外，基金管理人的直銷柜臺(tái)交易僅接受專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者可通過基金管理人指定的銷售機(jī)構(gòu)購(gòu)買本基金。

2、其他銷售機(jī)構(gòu)

基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金，并在基金管理人網(wǎng)站公示。

二、登記機(jī)構(gòu)

名稱：路博邁基金管理（中國(guó)）有限公司

住所：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)30層11單元

辦公地址：中國(guó)上海市靜安區(qū)石門一路288號(hào)香港興業(yè)中心2座705-710室

法定代表人：PATRICK SONG LIU

成立日期：2021年7月22日

聯(lián)系電話：4008-755-888

基金服務(wù)機(jī)構(gòu)：

名稱：國(guó)泰君安證券股份有限公司

住所：中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)商城路618號(hào)

辦公地址：上海市靜安區(qū)新閘路669號(hào)19樓

法定代表人：賀青

成立日期：1999年8月18日

聯(lián)系人：叢艷

聯(lián)系電話：021-38677336

三、出具法律意見書的律師事務(wù)所

名稱：上海市通力律師事務(wù)所

住所：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

負(fù)責(zé)人：韓炯

電話：（021）31358666

傳真：（021）31358600

聯(lián)系人：陳穎華

經(jīng)辦律師：呂紅、陳穎華

四、審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

名稱：畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

注冊(cè)地址：中國(guó)北京市東城區(qū)東長(zhǎng)安街1 號(hào)東方廣場(chǎng)畢馬威大樓8樓

辦公地址：中國(guó)上海市靜安區(qū)南京西路1266號(hào)恒隆廣場(chǎng)二期寫字樓25樓

合伙事務(wù)執(zhí)行人：鄒俊

經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：王國(guó)蓓、錢茹雯

電話：021-2212 2888

聯(lián)系人：錢茹雯

第六部分 基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》等有關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2023年2月16日證監(jiān)許可【2023】323號(hào)文件準(zhǔn)予注冊(cè)募集。

一、基金的類型、運(yùn)作方式及存續(xù)期間

1、基金類型：債券型證券投資基金

2、基金運(yùn)作方式：契約型開放式

本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置一年的最短持有期。對(duì)于每份基金份額，最短持有期起始日指基金合同生效日（對(duì)認(rèn)購(gòu)份額而言）或每份基金份額申購(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)日（對(duì)申購(gòu)份額而言）或基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入確認(rèn)日（對(duì)轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言）；最短持有期到期日指該基金份額最短持有期起始日起一年后的對(duì)應(yīng)日。如無此對(duì)應(yīng)日期，則對(duì)應(yīng)日取該年對(duì)應(yīng)月份最后一日，如該對(duì)應(yīng)日為非工作日，則順延至下一工作日。

在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對(duì)該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)；每份基金份額的最短持有期到期日起（含當(dāng)日），基金份額持有人可對(duì)該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)。因不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到期日按時(shí)開放辦理該基金份額的贖回業(yè)務(wù)的，該基金份額的最短持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個(gè)工作日。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計(jì)算。

3、存續(xù)期間：不定期

二、基金份額的募集期限、募集方式、募集對(duì)象、募集場(chǎng)所

1、發(fā)售時(shí)間

自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月，具體發(fā)售時(shí)間見基金份額發(fā)售公告。

2、發(fā)售方式

通過各銷售機(jī)構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)售，各銷售機(jī)構(gòu)的具體名單見基金份額發(fā)售公告以及基金管理人披露的基金銷售機(jī)構(gòu)名錄。

3、發(fā)售對(duì)象

符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買證券投資基金的其他投資人。

基金管理人有權(quán)對(duì)可購(gòu)買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時(shí)調(diào)整，具體見《業(yè)務(wù)規(guī)則》，以及基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。

4、募集場(chǎng)所

本基金將通過基金管理人的直銷中心及其他基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)售。

募集期間，基金管理人可根據(jù)情況變更或增減基金銷售機(jī)構(gòu)。具體銷售城市（或網(wǎng)點(diǎn)）名單和聯(lián)系方式，請(qǐng)參見本基金的基金份額發(fā)售公告以及當(dāng)?shù)鼗痄N售機(jī)構(gòu)以各種形式發(fā)布的公告。

5、基金的最低募集份額總額和募集規(guī)模

本基金的最低募集份額總額為2億份。

基金管理人可以對(duì)募集期間的本基金募集規(guī)模設(shè)置上限。募集期內(nèi)超過募集規(guī)模上限時(shí)，基金管理人可以采用比例確認(rèn)或其他方式進(jìn)行確認(rèn)，具體辦法參見基金份額發(fā)售公告或其他相關(guān)公告。

三、基金份額的類別

本基金根據(jù)認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)時(shí)收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)或申購(gòu)費(fèi)，但不從本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的，稱為A類基金份額；在投資者認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)時(shí)不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)或申購(gòu)費(fèi)，而從本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的，稱為C類基金份額。

本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼。由于基金費(fèi)用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計(jì)算基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值?；鸱蓊~凈值計(jì)算公式為計(jì)算日該類別基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日該類別基金份額總數(shù)。

投資者可自行選擇認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的基金份額類別。

在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下，根據(jù)基金實(shí)際運(yùn)作情況，在履行適當(dāng)程序后，基金管理人可決定增加新的基金份額類別、取消某基金份額類別或?qū)鸱蓊~分類辦法及規(guī)則進(jìn)行調(diào)整等事宜，此項(xiàng)調(diào)整無需召開基金份額持有人大會(huì)，但調(diào)整實(shí)施前基金管理人需及時(shí)公告。

四、基金份額的認(rèn)購(gòu)

除法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，任何與基金份額發(fā)售有關(guān)的當(dāng)事人不得預(yù)留和提前發(fā)售基金份額。

1、基金份額的發(fā)售面值

本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。

2、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用

本基金對(duì)通過直銷中心認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外其他投資者實(shí)施差別化的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。在募集期內(nèi)如果有多筆認(rèn)購(gòu)，適用費(fèi)率按單筆認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)單獨(dú)計(jì)算。

養(yǎng)老金客戶指全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、可以投資基金的地方社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金，以及個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等。如將來出現(xiàn)可以投資基金的享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可將其納入養(yǎng)老金客戶范圍。

（1）養(yǎng)老金客戶的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

通過基金管理人的直銷中心認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率見下表：

　?。?）其他投資者的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　除上述養(yǎng)老金客戶外，其他投資者認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率見下表：

　　本基金C類基金份額不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。

　　A類基金份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場(chǎng)推廣、銷售、登記等基金募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。

　　基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場(chǎng)情況制定基金促銷計(jì)劃，開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。

　　3、認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算

　　基金認(rèn)購(gòu)采用金額認(rèn)購(gòu)的方式。

　?。?）A類基金份額

　　A類基金份額的認(rèn)購(gòu)金額包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和凈認(rèn)購(gòu)金額。計(jì)算公式為：

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用適用比例費(fèi)率：

　　凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額/（1＋認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝認(rèn)購(gòu)金額?凈認(rèn)購(gòu)金額

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（凈認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額發(fā)售面值

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用適用固定金額：

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝固定金額

　　凈認(rèn)購(gòu)金額＝認(rèn)購(gòu)金額-認(rèn)購(gòu)費(fèi)用

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（凈認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額發(fā)售面值

　?。?）C類基金份額

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（認(rèn)購(gòu)金額＋認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額發(fā)售面值

　?。?）認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

　　例1：某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資100,000元認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額，則對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0.60%，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，則可認(rèn)購(gòu)A類基金份額為：

　　凈認(rèn)購(gòu)金額＝100,000/（1＋0.60%）＝99,403.58元

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝100,000-99,403.58＝596.42元

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（99,403.58＋50.00）/1.00＝99,453.58份

　　即：該投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資100,000元認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，可得到99,453.58份A類基金份額。

　　例2：某投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額，則對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0.03%，假定募集期產(chǎn)生的利息為1,000.00元，則可認(rèn)購(gòu)A類基金份額為：

　　凈認(rèn)購(gòu)金額＝2,000,000/（1＋0.03%）＝1,999,400.18元

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用＝2,000,000-1,999,400.18＝599.82元

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（1,999,400.18＋1,000.00）/1.00＝2,000,400.18份

　　即：該投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心認(rèn)購(gòu)本基金A類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為1,000.00元，可得到2,000,400.18份A類基金份額。

　　例3：某投資者投資100,000元認(rèn)購(gòu)本基金C類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，則可認(rèn)購(gòu)基金份額為：

　　認(rèn)購(gòu)份額＝（100,000＋50.00）/1.00=100,050.00份

　　即：該投資者投資100,000元認(rèn)購(gòu)本基金C類基金份額，假定募集期產(chǎn)生的利息為50.00元，可得到100,050.00份C類基金份額。

　　4、基金份額的認(rèn)購(gòu)程序

　?。?）認(rèn)購(gòu)時(shí)間安排

　　投資者認(rèn)購(gòu)本基金基金份額的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間由基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)確定，請(qǐng)參見本基金的基金份額發(fā)售公告。

　?。?）投資者認(rèn)購(gòu)本基金基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)

　　投資者認(rèn)購(gòu)本基金基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)詳見本基金的基金份額發(fā)售公告。

　?。?）基金份額的認(rèn)購(gòu)采用金額認(rèn)購(gòu)方式

　　投資者認(rèn)購(gòu)本基金采取全額繳款認(rèn)購(gòu)的方式。投資者在募集期內(nèi)可多次認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)期間單個(gè)投資者的累計(jì)認(rèn)購(gòu)金額沒有限制，但本招募說明書、基金份額發(fā)售公告、其他相關(guān)公告另有規(guī)定的除外。投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)受理不得撤銷。

　?。?）認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)

　　銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)及認(rèn)購(gòu)份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利。否則，由此產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔(dān)。

　?。?）認(rèn)購(gòu)金額的限制

　　在基金募集期內(nèi)，投資者通過基金管理人指定的銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)本基金份額時(shí)，可多次認(rèn)購(gòu)基金份額，單個(gè)賬戶首次認(rèn)購(gòu)的最低金額為人民幣10元（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)），追加認(rèn)購(gòu)的最低金額不限制。投資者通過管理人的直銷中心認(rèn)購(gòu)本基金份額時(shí)，單個(gè)賬戶首次認(rèn)購(gòu)的最低金額為人民幣50,000元（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)），追加認(rèn)購(gòu)的最低金額為單筆人民幣1,000元（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)）。在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，各銷售機(jī)構(gòu)對(duì)最低認(rèn)購(gòu)限額及交易級(jí)差有其他規(guī)定的，需要同時(shí)遵循該銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。募集期間不設(shè)置投資者單個(gè)賬戶最高認(rèn)購(gòu)金額限制，但本招募說明書、基金份額發(fā)售公告、其他相關(guān)公告另有規(guī)定的除外。

　　如本基金單個(gè)投資人累計(jì)認(rèn)購(gòu)的基金份額數(shù)達(dá)到或者超過基金總份額的50%，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對(duì)該投資人的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行限制。基金管理人接受某筆或者某些認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%比例要求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。投資人認(rèn)購(gòu)的基金份額數(shù)以基金合同生效后登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。

　　5、募集期利息的處理方式

　　有效認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為相應(yīng)類別的基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。

　　五、募集資金的管理

　　基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

　　第七部分 基金合同的生效

　　一、基金備案的條件

　　本基金自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購(gòu)人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書、基金份額發(fā)售公告等相關(guān)公告可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。

　　基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊?guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日對(duì)《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

　　二、基金合同不能生效時(shí)募集資金的處理方式

　　如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：

　　1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

　　2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息；

　　3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請(qǐng)求報(bào)酬?；鸸芾砣?、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。

　　三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模

　　《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知基金托管人，并終止基金合同，本基金將根據(jù)第十九部分的約定進(jìn)入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。

　　法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。

　　第八部分 基金份額的申購(gòu)與贖回

　　一、申購(gòu)和贖回場(chǎng)所

　　本基金的申購(gòu)與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。銷售機(jī)構(gòu)的具體信息由基金管理人在本招募說明書“第五部分 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”或其他相關(guān)公告中列明或在其網(wǎng)站公示?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購(gòu)與贖回。

　　二、申購(gòu)和贖回的開放日及時(shí)間

　　1、開放日及開放時(shí)間

　　投資人在開放日辦理基金份額的申購(gòu)和贖回，具體辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間（若本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日，則基金管理人有權(quán)決定本基金暫停辦理基金份額的申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)，并按規(guī)定進(jìn)行公告），但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購(gòu)、贖回時(shí)除外。

　　基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場(chǎng)、證券/期貨交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　2、申購(gòu)、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時(shí)間

　　基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況依法決定本基金開始辦理申購(gòu)的具體日期，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在申購(gòu)開始公告中規(guī)定。

　　基金管理人自認(rèn)購(gòu)份額的最短持有期到期日起（含當(dāng)日）開始辦理贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在相關(guān)業(yè)務(wù)開始公告中規(guī)定。對(duì)于每份基金份額，僅在最短持有期到期日后（含當(dāng)日），基金份額持有人可就該基金份額提出贖回申請(qǐng)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)。觸發(fā)基金合同約定的強(qiáng)制贖回情形的，基金管理人可相應(yīng)啟動(dòng)強(qiáng)制贖回，不受前述贖回辦理開始時(shí)間的限制。如果投資人多次申購(gòu)本基金，則其持有的每一份基金份額的最短持有期到期日可能不同。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計(jì)算。

　　在確定申購(gòu)開始與贖回開始時(shí)間后，基金管理人應(yīng)在申購(gòu)、贖回開放日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購(gòu)與贖回的開始時(shí)間。

　　基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換申請(qǐng)且登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)接受的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下一開放日該類別基金份額申購(gòu)、贖回的價(jià)格，但投資人在最短持有期內(nèi)提出的贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)，視為無效申請(qǐng)。

　　三、申購(gòu)與贖回的原則

　　1、“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的該類別基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；

　　2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；

　　3、當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷；

　　4、除指定贖回外，贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)的先后次序進(jìn)行順序贖回；

　　5、辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對(duì)待；

　　6、基金管理人有權(quán)對(duì)可購(gòu)買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時(shí)調(diào)整，具體見《業(yè)務(wù)規(guī)則》以及基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。本基金僅接受符合相關(guān)資質(zhì)條件的基金投資者持有本基金基金份額。

　　基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對(duì)上述原則進(jìn)行調(diào)整。基金管理人必須在新規(guī)則開始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　四、申購(gòu)與贖回的程序

　　1、本基金銷售對(duì)象

　　符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買證券投資基金的其他投資人。

　　基金管理人有權(quán)對(duì)可購(gòu)買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時(shí)調(diào)整，基金管理人有權(quán)對(duì)可購(gòu)買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時(shí)調(diào)整，具體見《業(yè)務(wù)規(guī)則》，以及基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。

　　若基金份額持有人出現(xiàn)不符合或不遵守基金合同第七部分關(guān)于基金份額持有人義務(wù)的第(6)條的要求或基金份額持有人不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件時(shí)，基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)或其授權(quán)的第三方將可能采取相關(guān)措施，包括但不限于：(a)不接受該基金份額持有人對(duì)基金份額進(jìn)一步的申購(gòu)申請(qǐng)；(b)對(duì)基金份額持有人持有的基金份額進(jìn)行強(qiáng)制贖回。

　　若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關(guān)法律法規(guī)或基金管理人規(guī)定的基金份額持有人條件，包括但不限于基金投資者可能為非中國(guó)稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定的任何報(bào)告或扣繳義務(wù)、不再符合或遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)或其他有關(guān)規(guī)定、違反反洗錢、制裁及打擊恐怖融資、反貪污賄賂及其他金融犯罪等法律法規(guī)要求，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對(duì)基金份額進(jìn)一步的申購(gòu)申請(qǐng)并對(duì)該基金份額持有人持有的基金份額進(jìn)行強(qiáng)制贖回（基金管理人不會(huì)向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項(xiàng)的具體細(xì)節(jié)）。

　　對(duì)于未向基金管理人或其委托的基金銷售機(jī)構(gòu)提供反洗錢、反恐怖融資及《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》等相關(guān)盡職調(diào)查所需信息的基金投資者，基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)將不接受該基金投資者對(duì)基金份額的認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)；對(duì)于未向基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)提供上述盡職調(diào)查所需信息的基金份額持有人，基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)將采取措施包括但不限于：(a) 不接受該基金份額持有人對(duì)基金份額進(jìn)一步的申購(gòu)申請(qǐng)；(b) 對(duì)該基金份額持有人持有的基金份額進(jìn)行強(qiáng)制贖回（基金管理人不會(huì)向基金投資者披露違反反洗錢要求等事項(xiàng)的具體細(xì)節(jié)）?；鸸芾砣嘶蜾N售機(jī)構(gòu)有權(quán)根據(jù)反洗錢規(guī)則的要求，根據(jù)基金投資者的具體情況采取相應(yīng)的控制措施。

　　基金投資者屬于聯(lián)合國(guó)、中國(guó)有權(quán)機(jī)關(guān)或其他司法管轄區(qū)有權(quán)機(jī)關(guān)制裁名單內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人或位于被聯(lián)合國(guó)、中國(guó)有權(quán)機(jī)關(guān)或者其他司法管轄區(qū)有權(quán)機(jī)關(guān)制裁的國(guó)家和地區(qū)，基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)將不接受該基金投資者對(duì)基金份額的認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)申請(qǐng)。

　　如基金投資者或基金份額持有人不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件或違反基金合同第一部分“前言”第十三條下承諾的情形或未能提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)或其他有關(guān)規(guī)定所需信息及/或文件或因基金份額持有人可能為非中國(guó)稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定的任何報(bào)告或扣繳義務(wù)而損害基金管理人(或其授權(quán)的第三方)、本基金或本基金的其他基金份額持有人，本基金及基金管理人(或其授權(quán)的第三方)保留采取任何措施及/或就全部損失進(jìn)行追償?shù)臋?quán)利，包括但不限于拒絕接受投資人或基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)申請(qǐng)、向基金份額持有人提起訴訟/仲裁、對(duì)基金份額持有人持有的基金份額進(jìn)行強(qiáng)制贖回，并且基金份額持有人不可以就本基金或以本基金名義為遵守任何適用法律法規(guī)、財(cái)政或稅收要求(無論是否為法定的)而采取上述措施或進(jìn)行上述追償過程中產(chǎn)生的任何形式的損害或責(zé)任向本基金及基金管理人(或其授權(quán)的第三方)提出任何要求或追償，若基金份額持有人有嚴(yán)重違反法律法規(guī)的行為，有關(guān)金融主管部門可依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。

　　2、申購(gòu)和贖回的申請(qǐng)方式

　　投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。

　　3、申購(gòu)和贖回的款項(xiàng)支付

　　投資人申購(gòu)基金份額時(shí)，必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，投資人交付申購(gòu)款項(xiàng)，申購(gòu)成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購(gòu)生效。

　　基金份額持有人遞交贖回申請(qǐng)，必須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申請(qǐng)不成立。基金份額持有人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)遞交贖回申請(qǐng)，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時(shí)，贖回生效。投資者贖回申請(qǐng)生效后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。如遇交易所或交易市場(chǎng)數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、港股通交易系統(tǒng)或港股通資金交收規(guī)則限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務(wù)處理流程，則贖回款項(xiàng)的支付時(shí)間可相應(yīng)順延。

　　在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。

　　4、申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)

　　基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理有效申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)天作為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日(T日)，在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)及時(shí)到銷售機(jī)構(gòu)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。若申購(gòu)不成立或無效，則申購(gòu)款項(xiàng)本金無息退還給投資人。

　　基金管理人可以在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述業(yè)務(wù)辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并在調(diào)整實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　銷售機(jī)構(gòu)對(duì)申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的受理并不代表申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到申請(qǐng)。申購(gòu)和贖回的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)于申請(qǐng)的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔(dān)。

　　五、申購(gòu)和贖回的數(shù)量限制

　　1、基金管理人規(guī)定，本基金單筆最低申購(gòu)金額為人民幣10元（含申購(gòu)費(fèi)），投資者通過銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)本基金時(shí)，除需滿足基金管理人最低申購(gòu)金額限制外，當(dāng)銷售機(jī)構(gòu)設(shè)定的最低金額高于上述金額限制時(shí)，投資者還應(yīng)遵循相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定。

　　直銷中心單個(gè)賬戶首次申購(gòu)的最低金額為人民幣50,000元（含申購(gòu)費(fèi)），追加申購(gòu)的最低金額為單筆人民幣1,000元（含申購(gòu)費(fèi)）；已在直銷中心有該基金認(rèn)購(gòu)記錄的投資者不受首次申購(gòu)最低金額的限制。在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，各銷售機(jī)構(gòu)對(duì)最低申購(gòu)限額及交易級(jí)差有其他規(guī)定的，需要同時(shí)遵循該銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。投資者當(dāng)期分配的基金收益轉(zhuǎn)購(gòu)基金份額時(shí)，不受最低申購(gòu)金額的限制?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整本基金申購(gòu)的最低金額。

　　2、基金份額持有人在銷售機(jī)構(gòu)贖回時(shí)，每次對(duì)本基金的贖回申請(qǐng)不得低于1份基金份額，投資人全額贖回時(shí)不受該限制?；鸱蓊~持有人贖回時(shí)或贖回后在銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點(diǎn)）保留的基金份額余額不足1份的，管理人發(fā)起強(qiáng)制贖回剩余份額，贖回所有份額。但各銷售機(jī)構(gòu)對(duì)交易賬戶最低份額余額有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。

　　3、基金管理人可以規(guī)定單個(gè)投資人累計(jì)持有的基金份額上限，具體規(guī)定請(qǐng)參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。

　　4、基金管理人可以規(guī)定單個(gè)投資者單日或單筆申購(gòu)金額上限，具體規(guī)定請(qǐng)參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。

　　5、基金管理人可以規(guī)定本基金的總規(guī)模限額、單日申購(gòu)金額限制和單日凈申購(gòu)比例上限，具體規(guī)定請(qǐng)參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。

　　6、單一投資者持有基金份額數(shù)不得達(dá)到或超過基金份額總數(shù)的50%（在基金運(yùn)作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導(dǎo)致被動(dòng)達(dá)到或超過50%的除外）。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　7、當(dāng)接受申購(gòu)申請(qǐng)對(duì)存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購(gòu)金額上限或基金單日凈申購(gòu)比例上限、拒絕大額申購(gòu)、暫?；鹕曩?gòu)等措施，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。基金管理人基于投資運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，可采取上述措施對(duì)基金規(guī)模予以控制。具體見基金管理人相關(guān)公告。

　　8、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購(gòu)金額和贖回份額的數(shù)量限制，或者新增基金申購(gòu)或贖回的控制措施?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　六、申購(gòu)費(fèi)用和贖回費(fèi)用

　　1、本基金C類基金份額不收取申購(gòu)費(fèi)，A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)A類基金份額的投資者承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場(chǎng)推廣、銷售、登記等各項(xiàng)費(fèi)用。

　　2、申購(gòu)費(fèi)率

　　本基金對(duì)通過直銷中心申購(gòu)本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資人實(shí)施差別化的申購(gòu)費(fèi)率，投資者如果有多筆申購(gòu)，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。本基金C類基金份額不收取申購(gòu)費(fèi)，而是從本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)。

　　養(yǎng)老金客戶指全國(guó)社會(huì)保障基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、可以投資基金的地方社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金，以及個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等。如將來出現(xiàn)可以投資基金的享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老賬戶、經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可將其納入養(yǎng)老金客戶范圍。

　?。?）養(yǎng)老金客戶的申購(gòu)費(fèi)率

　　通過基金管理人的直銷中心申購(gòu)本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶申購(gòu)費(fèi)率見下表：

　?。?）其他投資者的申購(gòu)費(fèi)率

　　除上述養(yǎng)老金客戶外，其他投資者申購(gòu)本基金A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)率見下表：

　　A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)用由A類基金份額的投資者承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場(chǎng)推廣、銷售、登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。

　　3、贖回費(fèi)率

　　本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置一年的最短持有期，且紅利再投資所形成的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致。每份基金份額的最短持有期到期日起（含當(dāng)日），基金份額持有人方可對(duì)該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請(qǐng)。故本基金不收取贖回費(fèi)。

　　4、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　5、當(dāng)本基金發(fā)生大額申購(gòu)或贖回情形時(shí)，基金管理人可以采用擺動(dòng)定價(jià)機(jī)制，以確?；鸸乐档墓叫浴＞唧w處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。

　　6、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場(chǎng)情況制定基金促銷計(jì)劃，針對(duì)基金投資者定期或不定期地開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金的銷售費(fèi)率。

　　七、申購(gòu)份額與贖回金額的計(jì)算

　　1、本基金申購(gòu)份額的計(jì)算

　　（1）A類基金份額

　　A類基金份額的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額，其中：

　　申購(gòu)費(fèi)用適用比例費(fèi)率時(shí)：

　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1＋申購(gòu)費(fèi)率）

　　申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額?凈申購(gòu)金額

　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值

　　申購(gòu)費(fèi)用適用固定金額時(shí)：

　　申購(gòu)費(fèi)用=固定金額

　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用

　　申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值

　?。?）C類基金份額

　　申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日C類基金份額凈值

　　（3）申購(gòu)的有效份額為凈申購(gòu)金額除以當(dāng)日的該類別基金份額凈值，有效份額單位為份，上述計(jì)算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

　　例4：某投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資40,000元申購(gòu)本基金A類基金份額，則對(duì)應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)率為0.80%，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值為1.0400元，則其可得到的申購(gòu)份額為：

　　凈申購(gòu)金額=40,000/（1+0.80%）=39,682.54元

　　申購(gòu)費(fèi)用=40,000-39,682.54=317.46元

　　申購(gòu)份額=39,682.54/1.0400=38,156.29份

　　即：該投資者（非養(yǎng)老金客戶）投資40,000元申購(gòu)本基金A類基金份額，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到38,156.29份A類基金份額。

　　例5：某投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申購(gòu)本基金A類基金份額，則對(duì)應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)率為0.04%，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值為1.0400元，則其可得到的申購(gòu)份額為：

　　凈申購(gòu)金額=2,000,000/（1+0.04%）=1,999,200.32元

　　申購(gòu)費(fèi)用=2,000,000-1,999,200.32=799.68元

　　申購(gòu)份額=1,999,200.32/1.0400=1,922,308.00份

　　即：該投資者（養(yǎng)老金客戶）投資2,000,000元通過基金管理人直銷中心申購(gòu)本基金A類基金份額，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值為1.0400元，可得到1,922,308.00份A類基金份額。

　　例6：某投資者投資40,000元申購(gòu)本基金C類基金份額，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日C類基金份額為1.0400元，則其可得到的C類基金份額為：

　　申購(gòu)份額=40,000/1.0400=38,461.54份

　　即：該投資者投資40,000元申購(gòu)本基金C類基金份額，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日C類基金份額凈值為1.0400元，可得到38,461.54份C類基金份額。

　　2、本基金贖回金額的計(jì)算

　　贖回金額的計(jì)算方法如下：

　　贖回金額＝贖回份額×贖回當(dāng)日該類基金份額凈值

　　贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以當(dāng)日該類別基金份額凈值，贖回金額單位為元。上述計(jì)算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。

　　例7：某投資者在最短持有期屆滿后贖回10,000份A類基金份額，不收取贖回費(fèi)，假設(shè)贖回當(dāng)日A類基金份額凈值為1.2500元，其獲得的贖回金額計(jì)算如下：

　　贖回金額＝1.2500×10,000＝12,500.00元

　　即：該投資者在最短持有期屆滿后贖回10,000份A類基金份額，假設(shè)贖回當(dāng)日A類基金份額凈值為1.2500元，則其獲得的贖回金額為12,500.00元。

　　3、本基金基金份額凈值的計(jì)算

　　本基金各類基金份額凈值的計(jì)算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。T日的各類基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并按基金合同的約定公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。

　　八、拒絕或暫停申購(gòu)的情形

　　發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購(gòu)申請(qǐng)：

　　1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。

　　2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時(shí)。

　　3、證券、期貨交易所交易時(shí)間非正常停市或港股通臨時(shí)暫停，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。

　　4、接受某筆或某些申購(gòu)申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時(shí)。

　　5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。

　　6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購(gòu)申請(qǐng)。

　　7、基金管理人接受某筆或者某些申購(gòu)申請(qǐng)有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的比例達(dá)到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。

　　8、申請(qǐng)超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模、單日凈申購(gòu)比例上限、單個(gè)投資者單日或單筆申購(gòu)金額上限的。

　　9、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發(fā)生證券交易服務(wù)公司等機(jī)構(gòu)認(rèn)定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制進(jìn)行正常交易的情形。

　　10、基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的異常情況導(dǎo)致基金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會(huì)計(jì)系統(tǒng)無法正常運(yùn)行。

　　11、基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的反洗錢、反恐怖融資等盡職調(diào)查等事項(xiàng)所需的基金投資者信息。

　　12、基金投資者未向基金管理人提供《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項(xiàng)所需的基金投資者信息、有效稅收居民身份聲明文件及證明文件。

　　13、基金投資者可能為非中國(guó)稅收居民或受限于《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定的任何報(bào)告或扣繳義務(wù)。

　　14、基金投資者不符合或不遵守《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》或相關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定。

　　15、基金投資者屬于聯(lián)合國(guó)、中國(guó)有權(quán)機(jī)關(guān)或其他司法管轄區(qū)有權(quán)機(jī)關(guān)制裁名單內(nèi)的企業(yè)或個(gè)人或位于被聯(lián)合國(guó)、中國(guó)有權(quán)機(jī)關(guān)或者其他司法管轄區(qū)有權(quán)機(jī)關(guān)制裁的國(guó)家和地區(qū)。

　　16、基金投資者不符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件。

　　17、法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　發(fā)生上述第1、2、3、5、6、9、10、17項(xiàng)暫停申購(gòu)情形之一且基金管理人決定暫停接受投資人申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登暫停申購(gòu)公告。如果投資人的申購(gòu)申請(qǐng)被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購(gòu)款項(xiàng)本金將無息退還給投資人。在暫停申購(gòu)的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的辦理。

　　九、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形

　　發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)：

　　1、因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。

　　2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時(shí)。

　　3、證券、期貨交易所交易時(shí)間非正常停市或者港股通臨時(shí)暫停，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。

　　4、連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖回。

　　5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請(qǐng)將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時(shí)，基金管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請(qǐng)。

　　6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金贖回申請(qǐng)。

　　7、法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

　　發(fā)生上述情形之一（第4項(xiàng)除外）且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金管理人應(yīng)按規(guī)定報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，已確認(rèn)的贖回申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)足額支付；如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個(gè)賬戶申請(qǐng)量占申請(qǐng)總量的比例分配給贖回申請(qǐng)人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第4項(xiàng)所述情形，按基金合同的相關(guān)條款處理。受限于銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)則，基金份額持有人在申請(qǐng)贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并公告。

　　十、巨額贖回的情形及處理方式

　　1、巨額贖回的認(rèn)定

　　若本基金單個(gè)開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。

　　2、巨額贖回的處理方式

　　當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。

　　（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。

　?。?）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為因支付投資人的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對(duì)于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請(qǐng)將被撤銷。延期的贖回申請(qǐng)與下一開放日贖回申請(qǐng)一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類別基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處理。

　?。?）若本基金發(fā)生巨額贖回且單個(gè)基金份額持有人的贖回申請(qǐng)超過上一開放日基金總份額的10%，基金管理人有權(quán)先行對(duì)該單個(gè)基金份額持有人超出10%的贖回申請(qǐng)實(shí)施延期辦理，即自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；而對(duì)該單個(gè)基金份額持有人10%以內(nèi)（含10%）的贖回申請(qǐng)與其他投資者的贖回申請(qǐng)按前述條款處理，即基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。對(duì)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬戶贖回申請(qǐng)量占贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對(duì)于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請(qǐng)將被撤銷。

　　基金管理人在履行適當(dāng)程序后，有權(quán)根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)環(huán)境調(diào)整前述比例及處理規(guī)則，并在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。

　?。?）暫停贖回：連續(xù)2個(gè)開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。

　　3、巨額贖回的公告

　　當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，并依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　十一、暫停申購(gòu)或贖回的公告和重新開放申購(gòu)或贖回的公告

　　1、發(fā)生上述暫停申購(gòu)或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登暫停公告。

　　2、上述暫停情況消除的，基金管理人應(yīng)于重新開放日公布最近1個(gè)估值日的各類基金份額凈值。

　　3、基金管理人可以根據(jù)暫停申購(gòu)或贖回的時(shí)間，依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定，在規(guī)定媒介上刊登重新開放申購(gòu)或贖回的公告；也可以根據(jù)實(shí)際情況在暫停公告中明確重新開放申購(gòu)或贖回的時(shí)間，屆時(shí)可不再另行發(fā)布重新開放的公告。

　　十二、基金轉(zhuǎn)換

　　基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。

　　十三、基金的非交易過戶

　　基金的非交易過戶是指基金登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)和司法強(qiáng)制執(zhí)行等情形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或按法律法規(guī)或有權(quán)機(jī)關(guān)規(guī)定的方式處理。

　　繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合條件的非交易過戶申請(qǐng)按基金登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。

　　十四、基金的轉(zhuǎn)托管

　　基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。

　　十五、定期定額投資計(jì)劃

　　基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計(jì)劃，具體規(guī)則由基金管理人另行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計(jì)劃時(shí)可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計(jì)劃最低申購(gòu)金額。

　　十六、基金份額的凍結(jié)、解凍和質(zhì)押

　　基金登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍?；鹳~戶或基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配與支付。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。

　　如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他基金業(yè)務(wù)，且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響并履行適當(dāng)程序的條件下，基金管理人可制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則并開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　十七、基金份額的轉(zhuǎn)讓

　　在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，本基金的基金份額可以依照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定在中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的交易場(chǎng)所或者通過其他方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，具體規(guī)則由基金管理人另行規(guī)定，并在業(yè)務(wù)實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。

　　十八、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購(gòu)與贖回

　　若本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購(gòu)與贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的規(guī)定或相關(guān)公告。

　　十九、依據(jù)基金合同的約定，基金管理人對(duì)基金份額持有人持有的基金份額進(jìn)行強(qiáng)制贖回的，依據(jù)本章節(jié)關(guān)于份額贖回的規(guī)定執(zhí)行，但不受最短持有期的限制。在不違反相關(guān)法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下，基金管理人可根據(jù)具體情況對(duì)上述申購(gòu)和贖回以及相關(guān)業(yè)務(wù)的安排進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。

　　第九部分 基金的投資

　　一、投資目標(biāo)

　　本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以獲取絕對(duì)收益為核心投資目標(biāo)，通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的增值。

　　二、投資范圍

　　本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、信用衍生品、國(guó)債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金（不包含QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金和其他投資范圍包含基金的基金、貨幣市場(chǎng)基金）以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。

　　如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

　　本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%；權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資比例合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的20%，其中港股通標(biāo)的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%，且本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：（1）基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。每個(gè)交易日日終，在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。

　　如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

　　三、投資策略

　　1、資產(chǎn)配置策略

　　基金管理人將以“自上而下”角度、以資產(chǎn)配置思路來構(gòu)建組合。在資產(chǎn)配置層面將重點(diǎn)關(guān)注各類資產(chǎn)的未來收益變化情況，根據(jù)不同資產(chǎn)的收益做第一層面的配置，關(guān)注較為長(zhǎng)期的影響資產(chǎn)收益波動(dòng)的關(guān)鍵力量。

　　2、債券投資策略

　　本基金將通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、國(guó)家貨幣及財(cái)政政策、資本市場(chǎng)資金環(huán)境等重要因素的研究和預(yù)測(cè)，利用公司研究開發(fā)的多因子模型等數(shù)量工具，優(yōu)化基金資產(chǎn)在利率債、可轉(zhuǎn)換債券以及貨幣市場(chǎng)工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例。

　?。?）信用債投資策略

　　本基金通過對(duì)信用債券（包含資產(chǎn)支持證券，下同）發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析，結(jié)合流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等評(píng)估結(jié)果，選取優(yōu)質(zhì)的信用債券進(jìn)行投資，并采取分散化投資策略，嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　本基金進(jìn)行信用債投資時(shí)，投資于AA+以上（含AA+）評(píng)級(jí)的信用債資產(chǎn)，各評(píng)級(jí)信用債的配置比例參考下表：

　　以上評(píng)級(jí)參考債項(xiàng)評(píng)級(jí)，如無債項(xiàng)評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)為短期信用評(píng)級(jí)的，參考主體評(píng)級(jí)。本基金將綜合參考國(guó)內(nèi)依法成立并擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)（不含中債資信評(píng)級(jí)），信用評(píng)級(jí)應(yīng)主要參考最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的信用評(píng)級(jí)。如出現(xiàn)多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具信用評(píng)級(jí)不同的情況，基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。

　　本基金持有信用債期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。

　?。?）組合久期配置策略

　　本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等因素確定組合的整體久期，有效的控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)市場(chǎng)利率變化動(dòng)態(tài)積極調(diào)整債券組合的平均久期及期限分布，以有效提高投資組合的總投資收益。如果預(yù)期利率下降，本基金將增加組合的久期，以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益；反之，如果預(yù)期利率上升，本基金將縮短組合的久期，以減小債券價(jià)格下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）騎乘策略

　　本基金將采用騎乘策略增強(qiáng)組合的持有期收益。當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時(shí)，也即相鄰期限利差較大時(shí)，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平處于相對(duì)高位的債券，隨著持有期限的延長(zhǎng)，債券的剩余期限將會(huì)縮短，債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降，對(duì)應(yīng)的將是債券價(jià)格的走高，而這一期間債券的漲幅將會(huì)高于其他期間，力求獲得價(jià)差收益即資本利得收入。

　　（4）息差策略

　　本基金將采用息差策略，以達(dá)到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購(gòu)利率低于債券收益率的情形下，通過正回購(gòu)將所獲得的資金投資于債券，利用杠桿放大債券投資的收益。

　　（5）資產(chǎn)支持證券投資策略

　　本基金將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略，在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。本基金將特別注重資產(chǎn)支持證券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理，本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則，確定資產(chǎn)支持證券類別資產(chǎn)的合理配置比例，保證本金相對(duì)安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性，以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。

　?。?）可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券投資策略

　　可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上，綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性，利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)模型進(jìn)行估值分析，選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資。此外，本基金可根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債的預(yù)計(jì)中簽率、模型定價(jià)結(jié)果，參與可轉(zhuǎn)債新券的申購(gòu)。

　　可交換債券在換股期間可用于交換發(fā)行人持有的其他上市公司的股票，可交換債券同時(shí)具有股性和債性，其中債性與可轉(zhuǎn)換債券類似，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息，股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本基金通過對(duì)可交換債券的債券部分價(jià)值及對(duì)目標(biāo)公司股票投資價(jià)值分析，篩選投資價(jià)值較高的可交換債券進(jìn)行投資。

　　3、股票及港股通投資策略

　　（1）個(gè)股選擇策略

　　本基金將主要遵循“自上而下”的分析框架，采用定性分析和定量分析相結(jié)合的方法精選具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和增長(zhǎng)潛力、估值合理的上市公司股票進(jìn)行投資，以此構(gòu)建股票組合。

　　本基金通過傳統(tǒng)的定性分析手段，關(guān)注上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理能力三個(gè)方面，精選業(yè)績(jī)可持續(xù)增長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)公司。

　　在定量分析中，本基金將結(jié)合PE、PB、PS、PEG等相對(duì)估值指標(biāo)以及自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等絕對(duì)估值方法來考察企業(yè)的估值水平，以判斷當(dāng)前股價(jià)高估或低估。本基金在關(guān)注估值指標(biāo)的同時(shí)，還會(huì)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、盈利增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率、及凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，來評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值。

　　（2）股票組合的構(gòu)建與調(diào)整

　　在組合構(gòu)建上，本基金注重組合在行業(yè)和個(gè)股上的相對(duì)分散，通過組合優(yōu)化的方式，力爭(zhēng)提升組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。同時(shí)，本基金在構(gòu)建股票組合時(shí)，將考察企業(yè)的流動(dòng)性和換手率指標(biāo)，參考基金的流動(dòng)性需求，以降低股票資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　（3）港股通標(biāo)的股票投資策略

　　本基金將通過港股通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)，不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將重點(diǎn)關(guān)注：

　　1）A股稀缺性行業(yè)個(gè)股，包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標(biāo)的的行業(yè)；

　　2）具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司，這類公司應(yīng)具有良好成長(zhǎng)性或?yàn)槭袌?chǎng)龍頭；

　　3）與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。

　　4、基金投資策略

　　本基金可投資于全市場(chǎng)的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。

　　對(duì)于主動(dòng)管理類基金，本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進(jìn)行分析，通過量化指標(biāo)對(duì)基金進(jìn)行分析，選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績(jī)的基金進(jìn)行投資。

　　對(duì)于被動(dòng)管理類基金，本基金將從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、收益情況、基金規(guī)模變化等多角度進(jìn)行分析，對(duì)全市場(chǎng)中的股票型ETF進(jìn)行篩選，選取出表現(xiàn)穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)股票型ETF進(jìn)行投資。

　　5、流動(dòng)性管理策略

　　本基金在嚴(yán)謹(jǐn)深入的研究分析基礎(chǔ)上，綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)資金面走向、協(xié)議存款交易對(duì)手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等，確定各類貨幣市場(chǎng)工具的配置比例并進(jìn)行積極的流動(dòng)性管理。

　　根據(jù)對(duì)市場(chǎng)資金面的預(yù)期以及基金申購(gòu)贖回的情況、季節(jié)性資金流動(dòng)情況和日歷效應(yīng)等因素，基金管理人動(dòng)態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流，在充分保證本基金流動(dòng)性的前提下力爭(zhēng)獲取較高收益。

　　6、衍生產(chǎn)品投資策略

　　（1）國(guó)債期貨投資策略

　　為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券趨勢(shì)的判斷，通過對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量的分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，適度運(yùn)用國(guó)債期貨來提高投資組合的運(yùn)作效率。在國(guó)債期貨投資過程中，本基金將對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。

　?。?）信用衍生品投資策略

　　本基金投資信用衍生品，按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的，對(duì)所投資的資產(chǎn)組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí)，本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度，對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。

　?。?）本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許本基金投資其他金融衍生產(chǎn)品，本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后，制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策，在充分評(píng)估金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。

　　四、投資限制

　　1、組合限制

　　基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：

　?。?）本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%；權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資比例合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的20%，其中港股通標(biāo)的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%，且本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票、股票型基金以及至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：1）基金合同約定的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%；2）基金最近4期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　（2）每個(gè)交易日日終在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等；

　?。?）基金參與國(guó)債期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：

　　1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國(guó)債期貨合約價(jià)值，不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；

　　2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國(guó)債期貨合約價(jià)值不得超過基金持有的債券總市值的30%；

　　3）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、賣出國(guó)債期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于債券投資比例的有關(guān)約定；

　　4）在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國(guó)債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；

　?。?）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額），其市值（同一家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的A+H股合并計(jì)算）不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　?。?）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同一家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的A+H股合并計(jì)算），不超過該證券的10%；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受此條款規(guī)定的比例限制；

　?。?）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　?。?）本基金進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%，進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期；

　?。?）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊投資組合可不受前述比例限制；

　　（9）本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)（含封閉運(yùn)作基金及定期開放式基金等流通受限基金）的市值合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%；因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；

　?。?0）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回購(gòu)交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；

　?。?1）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；

　?。?2）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　?。?3）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；

　?。?4）本基金持有的同一（指同一信用級(jí)別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；

　　（15）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；

　?。?6）本基金不得持有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品，持有的信用衍生品的名義本金不得超過本基金對(duì)應(yīng)受保護(hù)債券面值的100%；

　?。?7）本基金投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品的名義本金合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　就信用衍生品的投資，管理人將和托管人就投資限制協(xié)商一致后，方可進(jìn)行投資運(yùn)作；

　　因證券、期貨市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金不符合（16）、（17）規(guī)定比例限制的，基金管理人應(yīng)在3個(gè)月之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；

　?。?8）本基金投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于1年，最近定期報(bào)告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1億元；

　　（19）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報(bào)告披露的規(guī)模為準(zhǔn)；

　?。?0）法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。

　　除上述第（2）、（9）、（10）、（16）、（17）、（19）項(xiàng)情形之外，因證券、期貨市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。因證券、期貨市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述（19）規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合基金合同的約定?；鹜泄苋藢?duì)基金的投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開始。

　　如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。

　　2、禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：

　?。?）承銷證券；

　?。?）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；

　?。?）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；

　　（4）向其基金管理人、基金托管人出資；

　?。?）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

　?。?）持有具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級(jí)基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他基金份額；

　?。?）持有基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金和本基金基金經(jīng)理管理的其他基金；

　　（8）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，按照市場(chǎng)公平合理價(jià)格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會(huì)審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨(dú)立董事通過?；鸸芾砣硕聲?huì)應(yīng)至少每半年對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查。

　　本基金投資基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方基金的情況，不屬于前述重大關(guān)聯(lián)交易，但是應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定的要求履行信息披露義務(wù)。

　　法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制性規(guī)定，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。

　　五、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*85%+中證800指數(shù)收益率*8%+恒生指數(shù)收益率*2%+1年期定期存款利率(稅后)*5%。

　　中債新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)是指由中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制，隸屬于中債總指數(shù)族，該指數(shù)成份券包含除資產(chǎn)支持證券、美元債券、可轉(zhuǎn)債以外剩余的所有公開發(fā)行的可流通債券，是一個(gè)反映境內(nèi)人民幣債券市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)情況的寬基指數(shù)，是中債指數(shù)應(yīng)用最廣泛指數(shù)之一，適合作為本基金債券投資業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　中證800 指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司以滬深300指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建了包括大盤、中盤、小盤、大中盤、中小盤和大中小盤指數(shù)在內(nèi)的規(guī)模指數(shù)體系，它的成份股是由中證500和滬深300成份股一起構(gòu)成, 覆蓋了大部分流通市值。中證800指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)大中小市值公司的整體狀況，具有權(quán)威性，適合作為本基金股票投資業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　恒生指數(shù)是由恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，以香港股票市場(chǎng)中的50家上市公司股票為成份股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)，是反映香港股市價(jià)幅趨勢(shì)最有影響的一種股價(jià)指數(shù)，適合作為本基金港股投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

　　如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或上述業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)指數(shù)停止編制或更改名稱，或者有更權(quán)威的、更能為市場(chǎng)普遍接受的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)推出，或者是市場(chǎng)上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的指數(shù)時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金的投資范圍和投資策略，確定變更基金的比較基準(zhǔn)或其權(quán)重構(gòu)成。經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，在按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后變更業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告，無需召開基金份額持有人大會(huì)。

　　本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)僅作為衡量本基金業(yè)績(jī)的參照，不決定也不必然反應(yīng)本基金的投資策略。

　　六、風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)期收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金及股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。

　　七、基金管理人代表基金行使相關(guān)權(quán)利的處理原則及方法

　　1、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使相關(guān)權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的利益；

　　2、不謀求對(duì)上市公司的控股；

　　3、有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；

　　4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何不當(dāng)利益。

　　八、側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施和投資運(yùn)作安排

　　當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。

　　側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。

　　側(cè)袋賬戶的實(shí)施條件、實(shí)施程序、運(yùn)作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等對(duì)投資者權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”部分的規(guī)定。

　　第十部分 基金的財(cái)產(chǎn)

　　一、基金資產(chǎn)總值

　　基金資產(chǎn)總值是指購(gòu)買的各類證券投資基金、證券及票據(jù)價(jià)值、銀行存款本息和基金應(yīng)收款項(xiàng)以及其他投資所形成的價(jià)值總和。

　　二、基金資產(chǎn)凈值

　　基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值。

　　三、基金財(cái)產(chǎn)的賬戶

　　基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶、期貨結(jié)算賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。

　　四、基金財(cái)產(chǎn)的保管和處分

　　本基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)以其自有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)本基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處分。

　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。基金管理人管理運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運(yùn)作不同基金的基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

　　第十一部分 基金資產(chǎn)的估值

　　一、估值日

　　本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場(chǎng)所的交易日以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定需要對(duì)外披露基金凈值的非交易日。

　　二、估值對(duì)象

　　基金所擁有的股票、基金、債券、國(guó)債期貨合約、信用衍生品、資產(chǎn)支持證券和銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。

　　三、估值原則

　　基金管理人在與其委托的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。

　?。ㄒ唬?duì)存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值。

　　與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對(duì)資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)。

　　（二）對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。

　?。ㄈ┤缃?jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對(duì)估值進(jìn)行調(diào)整并確定公允價(jià)值。

　　四、估值方法

　　本基金所持有的投資品種，按如下原則進(jìn)行估值：

　　1、證券交易所上市的有價(jià)證券的估值

　?。?）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化以及證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，以最近交易日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；

　　（2）在交易所市場(chǎng)上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取估值日第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種對(duì)應(yīng)的估值凈價(jià)估值，具體估值機(jī)構(gòu)由基金管理人與基金托管人另行協(xié)商約定；

　?。?）交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券（稅后）應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券（稅后）應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；

　　交易所上市實(shí)行全價(jià)交易的債券（可轉(zhuǎn)債除外），選取第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值全價(jià)減去估值全價(jià)中所含的債券（稅后）應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；

　　（4）交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。

　　2、處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：

　　（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；

　?。?）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值；

　　（3）對(duì)在交易所市場(chǎng)發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對(duì)存在活躍市場(chǎng)的情況下，應(yīng)以活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)作為計(jì)量日的公允價(jià)值進(jìn)行估值；對(duì)于活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日公允價(jià)值的情況下，按成本應(yīng)對(duì)市場(chǎng)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確認(rèn)計(jì)量日的公允價(jià)值；對(duì)于不存在市場(chǎng)活動(dòng)或市場(chǎng)活動(dòng)很少的情況下，則采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；

　?。?）在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等（不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購(gòu)交易中的質(zhì)押券等流通受限股票），按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。

　　3、對(duì)全國(guó)銀行間市場(chǎng)上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)估值。對(duì)銀行間市場(chǎng)上含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)或推薦估值凈價(jià)估值。對(duì)于含投資人回售權(quán)的固定收益品種，回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的按照長(zhǎng)待償期所對(duì)應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值。對(duì)銀行間市場(chǎng)未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的債券，在發(fā)行利率與二級(jí)市場(chǎng)利率不存在明顯差異，未上市期間市場(chǎng)利率沒有發(fā)生大的變動(dòng)的情況下，按成本估值。

　　4、存款的估值方法

　　持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認(rèn)利息收入。

　　5、回購(gòu)的估值方法

　　本基金持有的回購(gòu)以成本列示，按合同利率在回購(gòu)期間內(nèi)逐日計(jì)提應(yīng)收或應(yīng)付利息。

　　6、同業(yè)存單的估值方法

　　本基金投資同業(yè)存單，采用估值日第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。

　　7、國(guó)債期貨合約以估值日的結(jié)算價(jià)估值。估值當(dāng)日無結(jié)算價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價(jià)估值。

　　8、同一證券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按證券所處的市場(chǎng)分別估值。

　　9、信用衍生品按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日的估值價(jià)格進(jìn)行估值，但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的估值責(zé)任不因委托而免除；選定的第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的，依照有關(guān)法律法規(guī)及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求采用合理估值技術(shù)確定公允價(jià)值。

　　10、估值計(jì)算中涉及港幣對(duì)人民幣匯率的，將依據(jù)下列信息提供機(jī)構(gòu)所提供的匯率為基準(zhǔn)：當(dāng)日中國(guó)人民銀行或授權(quán)機(jī)構(gòu)公布的人民幣與港幣的中間價(jià)或其他能反映公允價(jià)值的匯率。

　　11、對(duì)于按照中國(guó)法律法規(guī)和基金投資港股通標(biāo)的股票涉及的境外交易場(chǎng)所所在地的法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)交納的各項(xiàng)稅金，本基金將按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行估值；對(duì)于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘?shí)際交納稅金與估算的應(yīng)交稅金有差異的，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整日或?qū)嶋H支付日進(jìn)行相應(yīng)的估值調(diào)整。

　　12、基金估值方法

　?。?）非上市基金估值

　　本基金投資的境內(nèi)非貨幣市場(chǎng)基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　?。?）上市基金估值

　　1）投資的交易型開放式證券投資基金，按所投資的交易型開放式證券投資基金估值日的收盤價(jià)估值；

　　2）本基金投資的境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額凈值估值。

　　3）本基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的收盤價(jià)估值。

　?。?）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無交易等特殊情況，本基金根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：

　　1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最新公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值；

　　2）以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值；

　　3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，本基金根據(jù)基金份額凈值或收盤價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持倉份額等因素合理確定公允價(jià)值。

　　(下轉(zhuǎn)B59版)