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（上接C7版）

如企業(yè)該年度的可分配利潤(rùn)（即企業(yè)轉(zhuǎn)增資本、取住房公積金后余的稅前利潤(rùn)）為恰逢，且在符合企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的融資需求前提下，企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)無(wú)重要融資計(jì)劃或重要現(xiàn)金支出等事宜產(chǎn)生，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取現(xiàn)錢(qián)方法分配股利，支付現(xiàn)金方法分派的收益不得少于當(dāng)初達(dá)到的可分配利潤(rùn)的10%。

重要融資計(jì)劃或重要資產(chǎn)開(kāi)支指以下情形之一：

（1）企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%，且超出5,000萬(wàn)余元；

（2）企業(yè)未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)擬境外投資、收購(gòu)資產(chǎn)或引進(jìn)設(shè)備總計(jì)開(kāi)支達(dá)到或超過(guò)企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)資產(chǎn)總額的30%。

股東會(huì)制訂利潤(rùn)分配方案時(shí)，充分考慮企業(yè)所處行業(yè)特性、同行業(yè)排行、競(jìng)爭(zhēng)能力、毛利率等多種因素論述企業(yè)所在的發(fā)展階段，以及是否有重要資產(chǎn)開(kāi)支分配等多種因素制訂企業(yè)的利潤(rùn)分配政策。利潤(rùn)分配方案遵照下列標(biāo)準(zhǔn)：

（1）在公司發(fā)展階段歸屬于成熟且沒(méi)有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，利潤(rùn)分配方案中股票分紅占比必須達(dá)到80%；

（2）在公司發(fā)展階段歸屬于成熟并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，利潤(rùn)分配方案中股票分紅占比必須達(dá)到40%；

（3）在公司發(fā)展階段歸屬于發(fā)展期并有重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，利潤(rùn)分配方案中股票分紅占比必須達(dá)到20%；

公司發(fā)展階段不容易區(qū)別但是重要資產(chǎn)開(kāi)支布置的，依照前面的要求解決。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即履行對(duì)子公司的股東權(quán)益，依據(jù)控股子公司企業(yè)章程的相關(guān)規(guī)定，促使控股子公司向領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)展股票分紅，以確保該等年底分紅款在公司向公司股東開(kāi)展年底分紅前付給企業(yè)。

4、股利分配標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)情況良好，而且股東會(huì)覺(jué)得企業(yè)股價(jià)與公司股本經(jīng)營(yíng)規(guī)模不一致、發(fā)放股票股利有利于公司公司股東共同利益時(shí)，能夠在符合以上股票分紅的條件下，明確提出股利分配預(yù)案。

企業(yè)采用個(gè)股或現(xiàn)錢(qián)個(gè)股相結(jié)合的分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加股東會(huì)股東持有表決權(quán)的三分之二以上表決通過(guò)。

5、股東分紅的時(shí)間間隔

在符合股票分紅條件時(shí)，企業(yè)將積極主動(dòng)采用現(xiàn)錢(qián)方法分配股利，企業(yè)正常情況下每一年進(jìn)行一次股票分紅。董事會(huì)也可以根據(jù)企業(yè)盈利及融資需求狀況建議企業(yè)進(jìn)行中后期股票分紅。

6、股東分紅應(yīng)履行程序流程

企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)分配方案由董事會(huì)向領(lǐng)導(dǎo)股東會(huì)明確提出。股東會(huì)制訂的利潤(rùn)分配方案須經(jīng)股東會(huì)半數(shù)以上（在其中應(yīng)包含二分之一以上獨(dú)董）一致通過(guò)、職工監(jiān)事過(guò)半數(shù)公司監(jiān)事一致通過(guò)。股東會(huì)在利潤(rùn)分配方案時(shí)應(yīng)表明保留的盈余公積的應(yīng)用方案，獨(dú)董需在股東會(huì)決議當(dāng)初利潤(rùn)分配方案之前就利潤(rùn)分配方案的有效性發(fā)布單獨(dú)建議。企業(yè)利潤(rùn)分配方案經(jīng)股東會(huì)、職工監(jiān)事表決通過(guò)后，由股東會(huì)要遞交企業(yè)股東大會(huì)審議。

涉及到股東分紅有關(guān)提案，公司獨(dú)立董事可以從股東會(huì)舉辦精子活動(dòng)率企業(yè)社會(huì)公眾股公司股東征選它在股東大會(huì)上的選舉權(quán)，獨(dú)董履行以上權(quán)力理應(yīng)獲得整體獨(dú)董的二分之一之上允許。

企業(yè)股東會(huì)在利潤(rùn)分配方案開(kāi)展決議前，應(yīng)通過(guò)各種渠道與公眾投資者，尤其是中小股東開(kāi)展交流和溝通，充足征求公眾投資者的建議與需求，企業(yè)董事長(zhǎng)助理迅速將相關(guān)建議歸納并且在決議利潤(rùn)分配方案的股東會(huì)上表明。

企業(yè)在必要的時(shí)候沒(méi)法依照設(shè)定的股票分紅現(xiàn)行政策或最少股票分紅比例確定當(dāng)初利潤(rùn)分配方案的，必須在年報(bào)中公布主要原因及其獨(dú)董的確定意見(jiàn)和建議。企業(yè)當(dāng)初利潤(rùn)分配方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加股東會(huì)股東持有表決權(quán)的三分之二以上根據(jù)。

7、利潤(rùn)分配政策的變化

公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)情況、投資規(guī)劃或長(zhǎng)期發(fā)展的需求，或是外界市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)生變化，確實(shí)必需需調(diào)節(jié)或變更利潤(rùn)分配政策（包含股東回報(bào)整體規(guī)劃）的，必須經(jīng)詳盡論述，調(diào)整利潤(rùn)分配政策不可危害股東權(quán)利、不可違背證監(jiān)會(huì)和證交所的相關(guān)規(guī)定。

如需調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配政策，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)結(jié)合實(shí)際情況明確提出利潤(rùn)分配政策調(diào)節(jié)提案，相關(guān)調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配政策的議案，需事前征詢獨(dú)董及職工監(jiān)事的建議，利潤(rùn)分配政策調(diào)節(jié)提案須經(jīng)股東會(huì)全體人員半數(shù)以上（主要包含二分之一之上獨(dú)董）一致通過(guò)并且經(jīng)過(guò)過(guò)半數(shù)公司監(jiān)事一致通過(guò)。經(jīng)股東會(huì)、職工監(jiān)事表決通過(guò)的利潤(rùn)分配政策調(diào)整方案，由股東會(huì)提交公司股東大會(huì)審議。

股東會(huì)需要在股東會(huì)提議中詳盡論述和說(shuō)明理由，股東大會(huì)審議企業(yè)利潤(rùn)分配政策調(diào)節(jié)提案，須經(jīng)參加股東會(huì)股東持有表決權(quán)的2/3之上表決通過(guò)。

為全面征求中小股東建議，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)各種渠道與公眾投資者，尤其是中小股東開(kāi)展交流和溝通，并通過(guò)給予網(wǎng)上投票等形式為廣大群眾公司股東參與股東會(huì)提供幫助，如果需要獨(dú)董可公開(kāi)征集中小股東選舉權(quán)。

8、別的

自然人股東以及關(guān)聯(lián)企業(yè)存有違反規(guī)定占有企業(yè)經(jīng)濟(jì)情況的，企業(yè)理應(yīng)扣除該公司股東所得分配紅股，以清償其占用資產(chǎn)。

本次發(fā)行前后左右股利分配政策不會(huì)有重要差別狀況。

2、外國(guó)投資者報(bào)告期股利支付率狀況

報(bào)告期，外國(guó)投資者沒(méi)有進(jìn)行股利支付率。

3、本次發(fā)行前期值盈利的分派分配和已履行決策制定

2021年5月15日，外國(guó)投資者舉行的2021年第二次股東大會(huì)決議會(huì)議決議，公司本次公開(kāi)發(fā)行股票前滾存的盈余公積在企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市以來(lái)由此次公開(kāi)發(fā)行股票后的老股東按占股比例一同具有。

十、發(fā)行人的分公司、孫公司、控股子公司和子公司狀況

（一）發(fā)行人的分公司、孫公司狀況

截至本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽署日，外國(guó)投資者下級(jí)有著上海市瀾博、天津市瀾芯、江蘇金華泰、香港金華泰、馬來(lái)西亞金華泰5家分公司及其新加坡金華泰1家孫公司。

1、上海市瀾博

2、天津市瀾芯

3、江蘇金華泰

4、香港金華泰

5、馬來(lái)西亞金華泰

6、新加坡金華泰

（二）發(fā)行人的子公司狀況

截至本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽署日，外國(guó)投資者有著1家分公司。

1、上海分公司

第四節(jié)募資應(yīng)用

一、此次募集資金投資項(xiàng)目概述及審核狀況

企業(yè)2021年第二次股東大會(huì)決議表決通過(guò)《關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）股票募集資金投資項(xiàng)目及可行性研究報(bào)告的議案》。公司本次募資緊緊圍繞主營(yíng)開(kāi)展，全部用于公司主要業(yè)務(wù)有關(guān)項(xiàng)目，此次募資到位后，按分清主次次序項(xiàng)目投資下列新項(xiàng)目：

企業(yè)：萬(wàn)余元

以上新項(xiàng)目預(yù)估投資額74,681.19萬(wàn)余元，在其中募資投資總額74,681.19萬(wàn)余元，擬通過(guò)此次公開(kāi)發(fā)行股票的募資處理。

本次發(fā)行具體募資額度和項(xiàng)目所需要的投資額中間如存有資金短缺，會(huì)由企業(yè)自籌資金或者通過(guò)銀行借款加以解決。項(xiàng)目執(zhí)行期限內(nèi)周轉(zhuǎn)資金不夠一部分將采取企業(yè)自籌資金填補(bǔ)。

此次募集資金投資項(xiàng)目履行審核備案程序情況如下：

企業(yè)：萬(wàn)余元

二、募集資金投資項(xiàng)目市場(chǎng)前景分析

（一）在我國(guó)半導(dǎo)體材料、集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景極大

半導(dǎo)體行業(yè)做為電子元件產(chǎn)業(yè)鏈最為重要的構(gòu)成部分，將直接影響國(guó)家科技發(fā)展趨勢(shì)水平，是我國(guó)極為重要的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一?，F(xiàn)階段，大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)性迅速發(fā)展，持續(xù)為半導(dǎo)體行業(yè)帶來(lái)了強(qiáng)悍市場(chǎng)的需求，也促使在全球范圍內(nèi)芯片市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。中國(guó)是全球制造業(yè)第一大國(guó)和國(guó)際電子信息產(chǎn)品交易第一大國(guó)，伴隨著一系列戰(zhàn)略和制度的加快實(shí)施，我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)將繼續(xù)保持比較高的發(fā)展速度。

集成電路芯片是半導(dǎo)體行業(yè)的重要細(xì)分行業(yè)商品，誕生以來(lái)推動(dòng)了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自20世際60時(shí)代至90年代迅速提高。雖然我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)起步較晚，但憑著極大市場(chǎng)需求、比較低的生產(chǎn)成本及其社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展和有益的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多個(gè)優(yōu)點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)，在我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)近些年獲得了迅速發(fā)展。中國(guó)統(tǒng)計(jì)局資料顯示，2018年在我國(guó)集成電路芯片生產(chǎn)量達(dá)1,852.60億塊，2019年中國(guó)集成電路芯片生產(chǎn)量首次突破2,000億塊價(jià)位增加到2,018.20億塊。

將來(lái)，伴隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能技術(shù)、車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，在我國(guó)半導(dǎo)體材料和集成電路產(chǎn)業(yè)將擁有更加廣闊的發(fā)展空間，市場(chǎng)潛力巨大，終將提高上下游半導(dǎo)體材料、集成電路設(shè)備市場(chǎng)需求。

（二）集成電路封測(cè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，有益于檢測(cè)分選設(shè)備行業(yè)蓬勃發(fā)展

中國(guó)是世界最大集成電路芯片銷售市場(chǎng)，在其中，封裝測(cè)試產(chǎn)業(yè)在在我國(guó)占非常大，與此同時(shí)，作為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈最完善的行業(yè)，技術(shù)實(shí)力處在全球最前沿。依據(jù)中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)信息，2021年我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售總額為10,458.3億人民幣，同比增加18.2%。2020年度，集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額達(dá)8,848億人民幣，同比增加17%。封裝測(cè)試產(chǎn)業(yè)鏈圍繞集成電路、生產(chǎn)制造及公測(cè)的各個(gè)階段，探針臺(tái)、試驗(yàn)機(jī)、分選設(shè)備是檢測(cè)設(shè)備的重要組成。

集成電路測(cè)試分選機(jī)用于集成電路芯片以后的終測(cè)階段，這是給予處理芯片挑選、歸類作用的后道檢測(cè)設(shè)備，都是處理芯片最后制成品前關(guān)鍵工藝流程。伴隨著集成電路產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，集成電路測(cè)試分選設(shè)備領(lǐng)域亦將獲得迅速發(fā)展。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)家扶持政策為工程建設(shè)構(gòu)建優(yōu)良發(fā)展態(tài)勢(shì)

集成電路行業(yè)是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵，是支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的戰(zhàn)略、根本性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)鏈。我國(guó)依次出臺(tái)了一系列激勵(lì)政策優(yōu)惠，為集成電路產(chǎn)業(yè)建立了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2016年8月，國(guó)務(wù)院令頒布《關(guān)于印發(fā)“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃的通知》，提出要完工一批推動(dòng)度高的科技創(chuàng)新平臺(tái)以及具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)基地，鑄就一批具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新型龍頭企業(yè)，在一些行業(yè)產(chǎn)生世界領(lǐng)先的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。2017年4月國(guó)家科技部出臺(tái)的《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中提到“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，推動(dòng)集成電路芯片及專業(yè)設(shè)備關(guān)鍵技術(shù)提升與應(yīng)用”。2018年《國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告》強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步制造業(yè)強(qiáng)國(guó)基本建設(shè)。促進(jìn)集成電路芯片、第五代移動(dòng)通信、航空發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源車、環(huán)保新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，執(zhí)行重要薄弱點(diǎn)武器裝備專項(xiàng)工程，推進(jìn)智能制造，發(fā)展趨勢(shì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。2020年1月份國(guó)家商務(wù)部等8單位下發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)服務(wù)外包加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》將企業(yè)開(kāi)展云計(jì)算技術(shù)、基礎(chǔ)軟件、集成電路制造、區(qū)塊鏈等信息科技產(chǎn)品研發(fā)與應(yīng)用列入國(guó)家科技計(jì)劃（重點(diǎn)、股票基金）等適用范疇。

在國(guó)家對(duì)于集成電路產(chǎn)業(yè)的支持下，伴隨著有關(guān)政策逐步完善執(zhí)行落實(shí)，及其云計(jì)算技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、人工智能技術(shù)、5G等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，在我國(guó)集成電路技術(shù)將不斷發(fā)展，行業(yè)未來(lái)將具有更為廣闊的發(fā)展空間。在此背景下，集成電路設(shè)備生產(chǎn)制造企業(yè)將有望共享領(lǐng)域飛速發(fā)展帶來(lái)的巨大收益。

第五節(jié)潛在風(fēng)險(xiǎn)和其它重大事項(xiàng)

一、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

（一）半導(dǎo)體業(yè)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性

企業(yè)所處集成電路芯片專業(yè)設(shè)備領(lǐng)域不但受宏觀經(jīng)濟(jì)周期產(chǎn)生的影響，并且與消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車電子產(chǎn)品、通訊等半導(dǎo)體材料終端設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)密切相關(guān)。假如全球宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)到下滑周期時(shí)間，或半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中下游提高變緩，行業(yè)景氣指數(shù)降低，則半導(dǎo)體廠商可能降低針對(duì)專業(yè)設(shè)備投入，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)帶來(lái)不利危害。

（二）銷售市場(chǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，來(lái)源于歐美國(guó)家、歐美等國(guó)家的大型企業(yè)在中國(guó)集成電路測(cè)試分選機(jī)銷售市場(chǎng)依然具有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力。近年來(lái)隨著對(duì)集成電路行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的重視程度不斷提升，我國(guó)出臺(tái)了一系列大力支持和促進(jìn)行業(yè)高速發(fā)展的現(xiàn)行政策，中國(guó)集成電路芯片專業(yè)設(shè)備技術(shù)實(shí)力不斷提升。近些年，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)占比不斷提高，技術(shù)引進(jìn)趨勢(shì)明顯。

在集成化電路測(cè)試分選機(jī)領(lǐng)域持續(xù)增長(zhǎng)、技術(shù)引進(jìn)加快的大環(huán)境下，預(yù)估即將迎來(lái)更多的企業(yè)進(jìn)到該領(lǐng)域。若銷售市場(chǎng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈而公司沒(méi)法維持本身市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，可能造成企業(yè)顧客流失、市場(chǎng)占有率減少，從而對(duì)業(yè)績(jī)和營(yíng)運(yùn)能力帶來(lái)不利危害。

（三）國(guó)際貿(mào)易摩擦加重風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)年度歷期，企業(yè)海外銷售額分別是1,107.78萬(wàn)余元、3,894.16萬(wàn)余元、8,801.84萬(wàn)元和5,741.18萬(wàn)余元，占營(yíng)業(yè)成本占比分別是15.67%、21.41%、20.98%和27.20%。與此同時(shí)，目前公司一部分原料向海外供應(yīng)商采購(gòu)。2022年10月，美國(guó)財(cái)政部對(duì)我國(guó)優(yōu)秀計(jì)算機(jī)與半導(dǎo)體設(shè)備項(xiàng)目執(zhí)行新的出口管控，若將來(lái)該等國(guó)際貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級(jí)或海外顧客所在地貿(mào)易政策發(fā)生重大變化，將可能對(duì)企業(yè)未來(lái)銷售及進(jìn)口原料的采購(gòu)造成一定的不良影響，從而對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)效益帶來(lái)不利危害。

二、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶集中度相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期，企業(yè)前五大顧客的銷售額占同時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別是63.65%、66.09%、54.80%和68.83%，客戶集中度比較高。若企業(yè)未來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓狀況大跳水，或者公司不能通過(guò)技術(shù)革新、技術(shù)升級(jí)等形式立即滿足客戶的需求，亦或是以上顧客因本身經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生變化，造成對(duì)于公司產(chǎn)品的采購(gòu)要求降低，將可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

（二）經(jīng)營(yíng)地租賃風(fēng)險(xiǎn)

公司自成立以來(lái)自始至終從業(yè)集成電路測(cè)試篩分設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售。企業(yè)本身涉及到生產(chǎn)過(guò)程中主要表現(xiàn)在整個(gè)設(shè)備設(shè)備定制方案策劃、一部分零部件的生產(chǎn)制造、軟件的裝進(jìn)及調(diào)節(jié)、整個(gè)設(shè)備安裝和調(diào)節(jié)等步驟。公司目前廠房、日常辦公場(chǎng)地等都以租賃方式獲得。若未來(lái)公司租用合同到期后不續(xù)簽，將會(huì)對(duì)企業(yè)正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成一定影響。

三、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

（一）技術(shù)性研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)所處集成電路芯片專業(yè)設(shè)備領(lǐng)域歸屬于技術(shù)密集領(lǐng)域，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)涉及到通訊、精密工業(yè)檢測(cè)、微電子技術(shù)、機(jī)械結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、軟件算法、光電技術(shù)、致冷與低溫工程等幾種科技進(jìn)步和專業(yè)知識(shí)的綜合運(yùn)用，具有很高的技術(shù)門(mén)檻。

公司主要從事集成電路測(cè)試篩分設(shè)備的研發(fā)和制造，必須不斷進(jìn)行技術(shù)革新和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，才能維持本身市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。如果將來(lái)企業(yè)不可以緊隨集成電路芯片專用設(shè)備制造領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展趨向，對(duì)重要最前沿技術(shù)的研發(fā)無(wú)法獲得預(yù)期效果；或者無(wú)法牢牢把握市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)變方位、充足滿足用戶多元化的要求，將可能造成企業(yè)產(chǎn)品欠缺競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)占有率降低，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生不利影響。

（二）技術(shù)性人才外流風(fēng)險(xiǎn)

專業(yè)人才是公司持續(xù)開(kāi)展科技研發(fā)以實(shí)現(xiàn)優(yōu)良發(fā)展的關(guān)鍵，都是企業(yè)得到持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要基礎(chǔ)。伴隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨猛烈，企業(yè)對(duì)專業(yè)人才的需求與日驟增，若未來(lái)公司沒(méi)法制訂切實(shí)可行的激勵(lì)制度，造成技術(shù)性人才外流，或者公司不可以不斷引入適宜企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展需要的杰出人才，將會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)不利危害。

（三）技術(shù)性泄密風(fēng)險(xiǎn)

隨著公司技術(shù)成果的不斷不斷積累企業(yè)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)成為了企業(yè)最關(guān)鍵核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。假如企業(yè)因關(guān)鍵技術(shù)人才流失、職工個(gè)人能力提升疏忽、外部盜取或其他原因企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)泄密，則有可能對(duì)企業(yè)的技術(shù)先進(jìn)性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生不利影響，造成企業(yè)產(chǎn)品不能與銷售市場(chǎng)同行業(yè)開(kāi)展差異化營(yíng)銷，從而影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。

四、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

（一）應(yīng)收賬款壞賬虧損的風(fēng)險(xiǎn)性

報(bào)告期，企業(yè)應(yīng)收帳款帳面價(jià)值分別是3,917.49萬(wàn)余元、7,127.84萬(wàn)余元、13,632.27萬(wàn)元和15,538.56萬(wàn)余元，占同時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別是54.72%、38.49%、32.44%和36.81%。若市場(chǎng)前景自然環(huán)境產(chǎn)生變化，或者公司核心客戶的經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生不好轉(zhuǎn)變，則可能造成現(xiàn)階段應(yīng)收帳款不可以按時(shí)回收利用或者無(wú)法全額的取回而出現(xiàn)壞賬損失，將會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

（二）存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期各期未，企業(yè)存貨賬面價(jià)值分別是9,517.10萬(wàn)余元、11,052.52萬(wàn)余元、22,834.76萬(wàn)元和26,790.37萬(wàn)余元，占速動(dòng)資產(chǎn)比例分別是54.55%、29.80%、39.46%和41.89%。企業(yè)庫(kù)存商品體量的提升通常是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入生產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)比較快、商品結(jié)構(gòu)繁雜而致。企業(yè)存貨水平與企業(yè)所屬行業(yè)特性、企業(yè)規(guī)模相一致。若銷售市場(chǎng)發(fā)生重大變化，造成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅下降，則公司存在因某種商品產(chǎn)生庫(kù)存積壓而造成的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）毛利率下降風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期，企業(yè)綜合毛利率分別是57.16%、57.62%、57.42%和57.89%。假如下游行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加重或上游行業(yè)原料價(jià)格增長(zhǎng)幅度比較大，企業(yè)的綜合毛利率可能會(huì)有所降低。除此之外，未來(lái)隨著中國(guó)高端裝備制造的高速發(fā)展，如果企業(yè)不可以不斷提升自主創(chuàng)新能力并保持一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，則企業(yè)綜合毛利率也可能出現(xiàn)降低的風(fēng)險(xiǎn)性。

（四）稅收政策轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期，公司為高新企業(yè)，按照國(guó)家有關(guān)稅款要求，可用公司所得稅率為15%。企業(yè)所得稅減免為經(jīng)常性損益，若企業(yè)未來(lái)不可以不斷合乎高新企業(yè)具體條件，或是國(guó)家對(duì)于高新科技所得稅有關(guān)政策產(chǎn)生調(diào)節(jié)，將對(duì)企業(yè)的盈利水準(zhǔn)帶來(lái)不利危害。

（五）匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)年度歷期，企業(yè)海外銷售額分別是1,107.78萬(wàn)余元、3,894.16萬(wàn)余元、8,801.84萬(wàn)元和5,741.18萬(wàn)余元，占營(yíng)業(yè)成本占比分別是15.67%、21.41%、20.98%和27.20%。將來(lái)如果企業(yè)增加海外市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)幅度，國(guó)外銷售額可能進(jìn)一步升高，匯率變動(dòng)將影響外國(guó)投資者出入口產(chǎn)品銷售價(jià)錢(qián)，進(jìn)而對(duì)外國(guó)投資者在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力造成一定的影響。

五、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)性

（一）募投項(xiàng)目開(kāi)展的風(fēng)險(xiǎn)性

此次募集資金投資項(xiàng)目均緊緊圍繞外國(guó)投資者主營(yíng)開(kāi)展，用以提升技術(shù)實(shí)力、擴(kuò)張企業(yè)的生產(chǎn)能力、提高企業(yè)整體實(shí)力，包含“半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備智能制造系統(tǒng)及自主研發(fā)核心一期項(xiàng)目”和“年產(chǎn)量1,000臺(tái)（套）半導(dǎo)體測(cè)試分選設(shè)備機(jī)械零配件及模塊新項(xiàng)目”，擬資金投入募資總金額54,681.19萬(wàn)余元。假如公司本次募投項(xiàng)目的項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理、設(shè)備供應(yīng)等多種因素不達(dá)預(yù)估，將影響新項(xiàng)目的投資收益，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

（二）募投項(xiàng)目生產(chǎn)能力消化風(fēng)險(xiǎn)性

此次募集資金投資項(xiàng)目完工達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)量500套檢測(cè)分選機(jī)和1,000臺(tái)（套）檢測(cè)分選機(jī)機(jī)械零部件及元件的生產(chǎn)量。若將來(lái)因?yàn)槭袌?chǎng)的需求發(fā)生降低、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生變化或外國(guó)投資者將來(lái)市場(chǎng)開(kāi)拓狀況不太理想或其他原因企業(yè)募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能不能完全消化吸收，將影響新項(xiàng)目的投資收益，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)銷售業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

（三）新增加累計(jì)折舊造成盈利降低及凈資產(chǎn)回報(bào)率降低的風(fēng)險(xiǎn)性

外國(guó)投資者本次募投項(xiàng)目“半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備智能制造系統(tǒng)及自主研發(fā)核心一期項(xiàng)目”和“年產(chǎn)量1,000臺(tái)（套）半導(dǎo)體測(cè)試分選設(shè)備機(jī)械零配件及模塊新項(xiàng)目”將新增固定資產(chǎn)和固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資40,826.55萬(wàn)余元。2個(gè)項(xiàng)目執(zhí)行后，企業(yè)生產(chǎn)方式無(wú)重大變化，總資產(chǎn)將逐步提高，預(yù)估每一年提升折舊和攤銷花費(fèi)總計(jì)1,689.49萬(wàn)余元，如新項(xiàng)目具體經(jīng)濟(jì)效益低于預(yù)期，或是外國(guó)投資者將來(lái)經(jīng)營(yíng)效率不達(dá)預(yù)估，則新增加折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)將會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益帶來(lái)不利危害。

與此同時(shí)，此次公開(kāi)發(fā)行股票募資到位后，發(fā)行人的資產(chǎn)總額將大幅上升，而本次募投項(xiàng)目需要一定的經(jīng)營(yíng)期，無(wú)法短時(shí)間對(duì)企業(yè)盈利造成明顯的奉獻(xiàn)。因而，外國(guó)投資者存有發(fā)行后凈資產(chǎn)回報(bào)率短時(shí)間降低的風(fēng)險(xiǎn)性。

六、別的風(fēng)險(xiǎn)性

（一）新型冠狀病毒疫情影響正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

2020年初，新型冠狀病毒疫情暴發(fā)，導(dǎo)致全國(guó)各地各個(gè)領(lǐng)域遭遇了不同程度的影響。為應(yīng)對(duì)新冠疫情，國(guó)家相關(guān)部門(mén)建立了合理疫情緊急防治方案，執(zhí)行各類預(yù)防措施，確保企業(yè)在抗擊疫情同時(shí)能夠安全生產(chǎn)工作。

但隨著疫情在全球范圍蔓延，一部分國(guó)家地區(qū)出現(xiàn)疫情影響的現(xiàn)象。2022年4月，上海市遭受新型冠狀病毒疫情產(chǎn)生的影響，企業(yè)上海市區(qū)的生產(chǎn)基地亦遭受一定影響。若中國(guó)局部地區(qū)疫情影響暴發(fā)，有關(guān)部門(mén)為疫情防控而實(shí)施工作人員防護(hù)、交通管制通告等舉措，可能會(huì)對(duì)供應(yīng)商采購(gòu)、機(jī)構(gòu)生產(chǎn)銷售等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定阻礙，從而對(duì)公司的業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

（二）股市震蕩風(fēng)險(xiǎn)性

股價(jià)的波動(dòng)除受企業(yè)的收益情況、發(fā)展前途等與企業(yè)本身生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)直接相關(guān)的因素的影響外，也受國(guó)際性與國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、財(cái)政政策、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)心理、個(gè)股市場(chǎng)供求狀況等多種因素產(chǎn)生的影響，因而，股票市場(chǎng)存有經(jīng)常變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)性。投資人在決定項(xiàng)目投資本企業(yè)股票時(shí)，應(yīng)預(yù)計(jì)到上述情況各種要素可能產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并給出謹(jǐn)慎分辨。如果投資者投資建議執(zhí)行不合理，可能會(huì)給投資人經(jīng)濟(jì)損失。

七、重大合同

截止到本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽定日，公司正在履行對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、發(fā)展方向或經(jīng)營(yíng)情況具備重要影響合同如下所示：

（一）借款協(xié)議

截止到本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽定日，公司正在履行借款協(xié)議情況如下：

注1：以上第2項(xiàng)借款協(xié)議為綜合授信合同書(shū)，綜合授信額度2,500萬(wàn)余元，敞口額度1,500萬(wàn)余元，信用額度適合于固定資產(chǎn)貸款、衍生產(chǎn)品免擔(dān)保金和銀行匯票，每筆業(yè)務(wù)流程時(shí)限不善于一年。

注2：以上第3項(xiàng)借款協(xié)議為金融機(jī)構(gòu)承兌匯票承兌合同書(shū)，合同規(guī)定外國(guó)投資者申請(qǐng)辦理每一筆承兌匯票業(yè)務(wù)流程前，按不得少于票面金額的20%存繳承兌匯票擔(dān)保金。

注3：以上第4項(xiàng)借款協(xié)議為綜合授信合同書(shū)，綜合授信額度6,000萬(wàn)余元，信用額度適合于銀行匯票和商票貼現(xiàn)等。

（二）買(mǎi)賣合同

截止到本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽定日，公司正在履行關(guān)鍵買(mǎi)賣合同（合同總金額700萬(wàn)余元或以上）如下所示：

（三）供貨合同

截止到本招股說(shuō)明書(shū)摘要簽定日，公司正在履行關(guān)鍵供貨合同（合同總金額300萬(wàn)余元或以上）如下所示：

注：裝飾裝修工程合同書(shū)依據(jù)工程結(jié)算審查報(bào)告明確最后合同總金額為913.01萬(wàn)余元。

八、對(duì)外擔(dān)保

報(bào)告期，外國(guó)投資者不會(huì)有資產(chǎn)被大股東、控股股東以及掌控的其他公司以貸款、償還負(fù)債、墊款賬款或多種方式占用狀況，不存在為大股東、控股股東以及掌控的其他公司開(kāi)展違規(guī)擔(dān)保的現(xiàn)象。

九、重大訴訟或訴訟事情

（一）企業(yè)重要訴訟和仲裁事宜

截止到本引言簽定日，公司及子公司不會(huì)有對(duì)財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信譽(yù)、業(yè)務(wù)內(nèi)容、未來(lái)發(fā)展前景有深遠(yuǎn)影響的起訴、訴訟事宜。

除此之外，外國(guó)投資者于2021年9月18日接到天津市河西區(qū)法院下達(dá)的（2021）津0103執(zhí)保1420號(hào)《執(zhí)行裁定書(shū)》，依據(jù)申請(qǐng)者國(guó)瑞宏泰稅務(wù)代理有限責(zé)任公司法院強(qiáng)制執(zhí)行一案，判決對(duì)外國(guó)投資者戶下使用價(jià)值300.00萬(wàn)余元資產(chǎn)采用保全措施，凍結(jié)我們公司存款300.00萬(wàn)余元。該事項(xiàng)主要系外國(guó)投資者與國(guó)瑞宏泰從總體上給予稅務(wù)咨詢合同相關(guān)事宜存有糾紛案件。

外國(guó)投資者和國(guó)瑞宏泰于2017年4月16日簽署《稅務(wù)服務(wù)協(xié)議》，承諾國(guó)瑞宏泰向外國(guó)投資者給予稅務(wù)咨詢服務(wù)，合同期限為三個(gè)稅務(wù)咨詢本年度，并約定好服務(wù)項(xiàng)目及服務(wù)費(fèi)?！抖悇?wù)服務(wù)協(xié)議》簽署后，國(guó)瑞宏泰為外國(guó)投資者辦了稅款所屬期2017年12月-2018年3月的退稅服務(wù)，外國(guó)投資者付款有關(guān)服務(wù)費(fèi)后未在規(guī)定國(guó)瑞宏泰給予稅務(wù)咨詢。但國(guó)瑞宏泰于2021年8月向外國(guó)投資者明確提出支配權(quán)認(rèn)為，規(guī)定外國(guó)投資者依據(jù)招股書(shū)中常標(biāo)明的2018年度、2019年度以及2020年多度退稅款為測(cè)算規(guī)范，向國(guó)瑞宏泰付款附加費(fèi)。

外國(guó)投資者覺(jué)得國(guó)瑞宏泰的權(quán)力認(rèn)為與其說(shuō)擔(dān)負(fù)的責(zé)任義務(wù)徹底差距大，不愿付款太高的服務(wù)費(fèi)。彼此未對(duì)服務(wù)費(fèi)的付款達(dá)成一致。自此，國(guó)瑞宏泰于2021年9月向天津市河西區(qū)法院申請(qǐng)辦理對(duì)外國(guó)投資者戶下使用價(jià)值300.00萬(wàn)余元的資產(chǎn)采用保全措施并且以外國(guó)投資者“未按照合同金融服務(wù)花費(fèi)”為理由提起訴訟。

2021年10月15日，外國(guó)投資者接到天津市河西區(qū)法院送達(dá)《民事起訴狀》，國(guó)瑞宏泰便與外國(guó)投資者簽訂的《稅務(wù)服務(wù)協(xié)議》提到合同書(shū)之訴。

2021年12月31日，天津市河西區(qū)法院就此案做出（2021）津0103民初15653號(hào)民事判決，裁定外國(guó)投資者向國(guó)瑞宏泰付款150萬(wàn)余元，駁回申訴國(guó)瑞宏泰的許多訴請(qǐng)。因雙方都不服一審處理結(jié)果，國(guó)瑞宏泰、外國(guó)投資者分別于2022年1月12日、2022年1月18日向天津第二中級(jí)人民法院提出上訴，天津第二中級(jí)人民法院審理了彼此之間的上訴請(qǐng)求。2022年7月6日，天津第二中級(jí)人民法院做出（2022）津02民終3670號(hào)民事判決，裁定駁回申訴，駁回上訴。

截止到招股書(shū)引言簽署日，外國(guó)投資者早已執(zhí)行結(jié)束二審判決，外國(guó)投資者凍結(jié)的300.00萬(wàn)余元存款已經(jīng)被解除凍結(jié)。此案涉及異議與外國(guó)投資者經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相干，未對(duì)外國(guó)投資者生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成嚴(yán)重不良影響，也不會(huì)對(duì)本次發(fā)行發(fā)售導(dǎo)致實(shí)際性法律法規(guī)阻礙。

除了上述事宜外，外國(guó)投資者不會(huì)有別的并未了斷亦可預(yù)知的起訴、仲裁案件。

（二）大股東、控股股東、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員的重要訴訟和仲裁事宜

截止到本引言簽署日，公司控股股東、控股股東、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員和核心專業(yè)技術(shù)人員都未涉及到重要訴訟和仲裁事宜，亦沒(méi)有涉及到刑事訴訟法的情況。

（三）大股東、控股股東、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、高管人員的重要違規(guī)行為

報(bào)告期，公司控股股東、控股股東和董事、公司監(jiān)事、高管人員都不存在重大違規(guī)行為。

第六節(jié)本次發(fā)行多方被告方和發(fā)行日期分配

一、本次發(fā)行有關(guān)被告方

二、本次發(fā)行發(fā)售關(guān)鍵時(shí)刻表

第七節(jié)備查簿文檔

一、備查簿文檔

1、發(fā)行保薦書(shū)及發(fā)售證券承銷工作總結(jié)報(bào)告；

2、財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

3、內(nèi)控制度鑒證報(bào)告；

4、經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)核實(shí)的非經(jīng)常性損益統(tǒng)計(jì)表；

5、法律意見(jiàn)書(shū)及律師工作報(bào)告；

6、企業(yè)章程（議案）；

7、證監(jiān)會(huì)審批本次發(fā)行文件；

8、別的與本次發(fā)行相關(guān)的秘密文件。

二、查看地址

投資人可在本次發(fā)行包銷期內(nèi)，到我們公司和承銷商（主承銷商）的辦公地址查看。

三、查看時(shí)長(zhǎng)

除國(guó)家法定假日之外的工作日內(nèi)早上9:30-11:30，在下午2:00-5:00。

四、查看網(wǎng)站地址

上海交易所網(wǎng)址：http://www.sse.com.cn/

天津金華泰半導(dǎo)體行業(yè)有限責(zé)任公司

2023年2月16日